引論：我們?yōu)槟砹?3篇公司財務與會計范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

2.國家資本金的確認。從我國國有控股公司改組的現(xiàn)狀看，國有控股公司資本金的確認通常有以下兩種：（1）按改組前所屬企業(yè)國有賬面凈資產(chǎn)總額確認；（2）按改組前所屬企業(yè)國有賬面實收資本總額確認。若按改組前所屬企業(yè)國有賬面凈資產(chǎn)總額確認，那么，當所屬企業(yè)的所有者權(quán)益發(fā)生變動時，國有控股公司的資本金就應作相應的變動，這樣勢必導致國有控股公司的資本金變動頻繁；如果當所屬企業(yè)的所有者權(quán)益發(fā)生變動時，國有控股公司的資本金不作相應的調(diào)整或變動，這樣又無法體現(xiàn)原先確定的國有控股公司資本金按所屬企業(yè)國有賬面凈資產(chǎn)總額確認的原則。另外，控股公司在編制合并會計報表時，就會出現(xiàn)合并資產(chǎn)負債表的實收資本額與原注冊資本不符的情況。因此，按改組前所屬企業(yè)國有賬面凈資產(chǎn)總額確認的操作方法不妥。本文認為國有控股公司資本金應按改組前所屬企業(yè)國有賬面實收資本總額確認。這樣操作，只要所屬企業(yè)實收資本金額不發(fā)生變動，也就是說，企業(yè)不發(fā)生破產(chǎn)等重大的產(chǎn)權(quán)變更，國有控股公司的資本金就不會出現(xiàn)頻繁變動，就可以保持資本金應有的穩(wěn)定性。

二、財務與會計的整合問題

國有控股公司組建后，從上來講，改組工作已經(jīng)結(jié)束。但是，對于新組建的控股公司而言，最艱巨、最困難的任務才剛剛開始。改組之后，控股公司與其所屬企業(yè)之間往往存在一個“磨合期”，需要有一段時間加以整合，包括戰(zhàn)略整合、組織整合、人事整合、業(yè)務整合、管理整合、企業(yè)文化整合以及財務與會計整合等，其中，財務與會計整合可謂是控股公司整合的起點與核心。財務與會計整合的主要問題有：會計制度的選擇、固定資產(chǎn)折舊的計提以及合并會計報表的編制等。

1.會計制度的選擇問題。國有控股公司，尤其是行業(yè)主管廳局改組的國有控股公司，組建后會計制度的選擇存在磨合期，在此期間，控股公司本身往往仍執(zhí)行預算會計制度，而下屬公司往往執(zhí)行企業(yè)會計制度。這樣，在一個控股公司內(nèi)，出現(xiàn)了兩種會計制度并行的情況，顯然，這樣的操作有悖于國家統(tǒng)一的《企業(yè)會計制度》，也使控股公司與其所屬企業(yè)之間的會計信息缺乏可比性，從而使整個控股公司的合并會計信息或匯總會計信息失實。

不同國有控股公司，會計制度選擇的磨合期有長有短，調(diào)查發(fā)現(xiàn)：有些國有控股公司在改組完成后兩年，由于改組前行業(yè)主管廳局的預算資金尚存在，這部分資金仍執(zhí)行預算會計制度，而完成改組的國有控股公司已執(zhí)行企業(yè)會計制度，這樣，在國有控股公司本身內(nèi)部就有兩種制度在并行運作，這種現(xiàn)象在較長時間內(nèi)存在顯然不合理。國有控股公司在改組過程中存在磨合期是正常的，但磨合期過長，會到這一期間會計信息的可比性、可靠性和真實性，因此，改組結(jié)束后，應盡快結(jié)束兩種制度的并行運作。對于仍然存在的預算資金或仍在撥人的預算資金，可根據(jù)預算資金進入控股公司后的用途和去向作有關(guān)調(diào)整，并按照相關(guān)的企業(yè)會計制度執(zhí)行。

2.固定資產(chǎn)折舊的計提問題。國有控股公司改組前，行業(yè)主管廳局與行政性總公司的固定資產(chǎn)不計提折舊，但所屬企業(yè)的固定資產(chǎn)按一定的方法計提折舊，這樣，改組時國有控股公司與其所屬企業(yè)之間固定資產(chǎn)的賬面價值就存在差異。由行業(yè)主管廳局、行政性總公司改組而成的國有控股公司改組后，原行政機關(guān)不計提折舊的固定資產(chǎn)也應按企業(yè)財務、會計制度的規(guī)定計提折舊，這樣就產(chǎn)生了計提折舊固定資產(chǎn)價值與折舊年限的確認問題。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有些國有控股公司按原賬面價值計提折舊，使用年限按原固定資產(chǎn)使用年限范圍的下限確認；也有些國有控股公司按原賬面價值計提折舊，但使用年限按估計的固定資產(chǎn)尚可使用年限確認。如果按原賬面價值計提折舊，那么在改組初期，控股公司與其下屬企業(yè)之間固定資產(chǎn)賬面余額與固定資產(chǎn)賬面凈值均存在不可比性。因此本文認為，改組后國有控股公司應按改組時經(jīng)評估確認的固定資產(chǎn)價值作為入賬價值，并按此入賬價值計提折舊，這樣才能保持控股公司與其下屬企業(yè)固定資產(chǎn)確認與計量的一致性，也才能保證固定資產(chǎn)折舊計提基礎(chǔ)的合理性。

3.合并報表的編制。國有控股公司組建后，原有匯總報表的操作就應改變?yōu)楹喜蟊淼木幹疲鴦倓偨M建的國有控股公司往往缺乏合并報表編制的準備和能力，出現(xiàn)了合并報表的匯總編制現(xiàn)象，在磨合期，會計報表信息出現(xiàn)了較為嚴重的失實現(xiàn)象。例如，根據(jù)我國《合并會計報表暫行規(guī)定》，在編制合并資產(chǎn)負債表、合并損益表及合并利潤分配表時，需要抵消的內(nèi)部往來業(yè)務有：母公司對子公司權(quán)益性資本投資項目與子公司所有者權(quán)益項目，母公司與子公司、子公司相互之間有關(guān)債權(quán)與債務項目、內(nèi)部銷售業(yè)務項目、固定資產(chǎn)的內(nèi)部交易項目，母公司投資收益和子公司期初未分配利潤與子公司本期利潤分配和期末未分配利潤，調(diào)整本期合并提取的盈余公積等。又如，合并現(xiàn)金流量表是合并報表編制中最為復雜、最難以編制的一張會計報表，更何況由于《合并會計報表暫行規(guī)定》的頒布早于《現(xiàn)金流量表準則》，因此在《合并會計報表暫行規(guī)定》中，沒有合并現(xiàn)金流量表編制的有關(guān)說明，這樣，編制合并現(xiàn)金流量表的難度就可想而知了。再如，根據(jù)我國《合并會計報表暫行規(guī)定》，子公司應當將利潤分配表中年初未分配利潤、資產(chǎn)負債表中實收資本等項目，與母公司損益表中投資收益等項目、子公司利潤分配表中提取盈余公積等項目抵消時的差額作為合并價差處理。但是有些國有控股公司卻把“合并價差”作為合并報表編制的調(diào)整、軋抵差異賬戶，把那些屬于不正確編制所產(chǎn)生的差異也都計入了“合并價差”，使合并價差項目信息失實。

之所以存在這些問題：一是由于受會計從業(yè)人員專業(yè)知識水平和業(yè)務能力的限制，沒能對合并報表編制的要求充分理解；二是國有控股公司受利益驅(qū)動，有目的地不調(diào)整、抵消，以達到盈余管理的目的。因此，要改變目前這種現(xiàn)狀，首先必須提高控股公司管理層及財會人員對合并報表信息重要性的認識，提高他們的業(yè)務素質(zhì)；同時要加強他們的職業(yè)道德和誠信。

三、所得稅的繳納關(guān)系問題

國有控股公司與其子公司可能分布在不同的城市與地區(qū)，對其所征的所得稅稅率也可能各不相同，這樣，就會產(chǎn)生所得稅的繳納關(guān)系問題。

對于子公司繳納所得稅后上繳控股公司的那部分收益，控股公司是否還應繳納所得稅的問題，根據(jù)稅務部門的有關(guān)規(guī)定，作如下處理：如果控股公司與其子公司所適用的稅率相同，那么控股公司從其子公司所獲得的投資收益（稅后利潤或股利）就無需再重復繳納所得稅；如果控股公司與其子公司由于享受國家優(yōu)惠政策而適用的稅率不同，那么控股公司從其子公司所獲得的投資收益（稅后利潤或股利）也無需再重復繳納所得稅；如果控股公司與其子公司由于地區(qū)稅收政策不一而導致適用稅率不相同，那么控股公司從其子公司所獲得的投資收益（稅后利潤或股利）應按照適用稅率補差繳納所得稅。如果只從征稅的角度考慮，這樣的操作是完全可行的，但考慮到國有控股公司的特有性質(zhì)以及它與子公司之間的關(guān)系，上述操作就顯得不夠規(guī)范了。作為國家獨資設立的國有控股公司，它應對國家統(tǒng)一承擔保值增值的義務。而按照目前稅法中的屬地原則規(guī)定，國有控股公司的所得稅與其子公司的所得稅是在當?shù)馗髯岳U納的。國有控股公司下屬的子公司有的可能贏利，須繳納所得稅；但也有的可能虧損，需由國有控股公司給予補貼，這樣就很難由國有控股公司對國家統(tǒng)一承擔保值增值義務。本文認為由國有控股公司代表其子公司統(tǒng)一計繳所得稅，即將國有控股公司所屬子公司之間的贏利與虧損按控股公司的持股比例折抵后，作為控股公司的收益統(tǒng)一計繳所得稅，才是較為合理與規(guī)范的操作。

四、產(chǎn)權(quán)收益問題

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集團公司財務管理的核心，是協(xié)調(diào)處理各方面的責、權(quán)、利關(guān)系，最大限度地激發(fā)成員企業(yè)經(jīng)營理財?shù)姆e極性、創(chuàng)造性與責任感，在此基礎(chǔ)上通過一體化的財務戰(zhàn)略和財務資源的整合重組，實現(xiàn)并不斷強化市場的競爭優(yōu)勢，推動資金運動的持續(xù)高效率性。集團公司強化以全面預算管理為主線的財務運行機制，就是要充分依托市場環(huán)境和戰(zhàn)略發(fā)展目標，進一步確立“預則立，不預則廢”的事前戰(zhàn)略思想與“以變制變”的事中彈性戰(zhàn)術(shù)原則，從而確保決策與執(zhí)行的秩序化與高效率性。通過高效率的財務預算機制，規(guī)范各層階成員企業(yè)經(jīng)營理財行為，實現(xiàn)財務協(xié)同效應，積極能動地為經(jīng)營管理提供高質(zhì)量的資金供應、創(chuàng)造性的價值分析論證和客觀的決策信息支持。

從集團公司推行預算管理實踐看，預算管理從無到有，由淺及深，從被動到主動，集團公司上下管理層經(jīng)歷了轉(zhuǎn)變觀念、提高認識、引起重視、積極參與的發(fā)展過程，預算管理也從簡單的編制下達預算逐步發(fā)展完善，到樹立科學理念，創(chuàng)新管理方法，實施預算監(jiān)控。近幾年的實踐證明，預算管理是保證集團公司及成員企業(yè)完成經(jīng)營目標的有力手段，是集團公司戰(zhàn)略與成員企業(yè)日常經(jīng)營的鏈接途徑，是集團公司戰(zhàn)略目標和經(jīng)營思想的體現(xiàn)載體，在提高企業(yè)管理水平、提升企業(yè)組織能力、增強企業(yè)經(jīng)濟實力方面，起到了積極的促進和措施保證作用。預算管理已成為企業(yè)管理控制系統(tǒng)中不可或缺的重要部分。

一、深刻理解全面預算管理的內(nèi)涵

全面預算管理就是全過程、全方位、全員的預算管理。在實踐中，往往會更多地注重過程的完整性，但在各個環(huán)節(jié)的具體實施方面，有些環(huán)節(jié)有失偏頗。要深刻理解“全過程”的內(nèi)涵，它不僅應停留在環(huán)節(jié)上，更需要在各環(huán)節(jié)的深度、力度上創(chuàng)新發(fā)展、提高質(zhì)量，從而更好地為企業(yè)決策服務。

全面預算管理，是橫向到邊、縱向到底的全方位管理。一方面是預算內(nèi)容的全面性；另一方面是預算管理階段的系統(tǒng)性。實踐中要避免注重業(yè)務預算，忽視資本預算，財務預算中注重收益預算，忽視現(xiàn)金流量預算等情況。在時間上，要在注重年度預算的同時，加強季度、月度乃至周、日預算。預算的分解是對年度預算的細化，要加強這方面的工作，注重預算的適時監(jiān)控和跟蹤分析，真正實現(xiàn)過程控制與結(jié)果控制的高度統(tǒng)一。

全面預算管理，是一種涉及企業(yè)組織各個層次的責權(quán)利關(guān)系的制度安排，其順利執(zhí)行需要集團公司上下統(tǒng)一思想和認識，密切配合，因此，全員參與與認同顯得尤為重要。要積極轉(zhuǎn)變觀念，樹立“千斤重擔大家挑，人人頭上有指標”的預算理念，將預算視為各層次預算執(zhí)行人自己的預算，是幫助提高工作業(yè)績、完成預定目標的計劃和協(xié)調(diào)手段。可以這樣說，全體員工的積極性、創(chuàng)造性與責任感是集團公司的效率之源，而效率則是集團公司的生命之本。

二、牢固樹立科學的預算管理理念

盡管預算管理對企業(yè)經(jīng)營管理起到了積極的推動作用，但由于對重要性認識不足或出于自身的利益，預算執(zhí)行過程中仍會存在執(zhí)行不力甚至嚴重的隨意性及抵觸情緒。當預算執(zhí)行出現(xiàn)偏差時，更多地強調(diào)預算編制不準確，預算趕不上變化等因素，而忽略預算的剛性。企業(yè)經(jīng)營者要樹立科學的預算管理理念，充分認識到預算管理作為一種管理手段，對企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標的保障作用，變“要我預算”為“我要預算”，充分發(fā)揮主觀能動性，增強預算管理的有效性。預算管理的起點是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，核心是企業(yè)經(jīng)營管理全過程，要從資源分配的角度創(chuàng)新地認識預算管理，預算管理可以比其他管理工具更好地轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略，能將有限的資源分配到各種執(zhí)行計劃中，從而有效地支持戰(zhàn)略執(zhí)行。

三、建立健全完備的預算管理體系

建立健全財務預算管理的組織管理體系是實現(xiàn)預算管理的組織保證。為了使整個預算管理有條不紊地進行，保證預算管理效果，集團公司首先應建立各級預算管理的組織體系，健全從預測、決策到執(zhí)行、監(jiān)督、考核，按各級責任層次劃分的責任制，做到權(quán)責明確，管理到位。集團公司及基層單位應成立預算管理的組織機構(gòu)。

建立完善的財務預算管理的制度體系，是實施財務預算管理的制度保證。俗話說，沒有規(guī)矩不成方圓，無制度也就無從談管理。制定行之有效的財務預算管理辦法，并建立與之配套的完整的財務預算管理制度體系，才能收到實效，使財務預算的實施有章可循、有法可依、有據(jù)可查。為此，集團公司制定的財務預算管理辦法應明確預算原則、預算的編制與審批制度、預算的執(zhí)行與考核制度等內(nèi)容，并建立一系列支撐財務預算并受其制約的有關(guān)制度。制度建設可以規(guī)范財務預算管理，促進財務預算控制，從而提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

結(jié)合集團公司三個管理平臺運營規(guī)則，建立集團公司、產(chǎn)業(yè)集團、專業(yè)公司三級預算管理體系，與三級管理四級核算的財務管理體制緊密結(jié)合。各層級分別成立預算管理委員會，構(gòu)建預算管理體系，制定預算管理辦法及相關(guān)制度，并組織預算管理的實施，協(xié)調(diào)預算的編制調(diào)整、執(zhí)行、分析和考核。

四、堅持創(chuàng)新適用的預算管理方法

結(jié)合具體公司預算管理的實際情況，編制預算時，由過去單調(diào)的固定預算，改進為科學的彈性預算。彈性預算是在編制費用預算時，預先估計到預算期內(nèi)業(yè)務量可能發(fā)生的變化，編制出一套能適應多種業(yè)務量（一般是每間隔5%或10%）的費用預算，以分別反映在各業(yè)務量的情況下所應開支的費用水平。這種方法有利于提高預算控制和預算分析水平，以便使企業(yè)積極采取措施，保證預算目標的實現(xiàn)。

充分認識增量（或減量）預算法的不足，即忽視了對以前年度基數(shù)中不合理因素的調(diào)整，從而使預算不實事求是、精打細算、量力而行，這樣勢必會造成浪費，也制約了預算的科學性、創(chuàng)造性。運用零基預算法，在預算編制中，對各費用項目開支數(shù)，不考慮上年的開支水平，而是一切以零為起點，從根本上考慮各費用項目的必要性及其開支水平，從而充分發(fā)揮企業(yè)集團全員的積極性、創(chuàng)造性，促使企業(yè)合理使用資金，提高資金使用效率。

在預算管理中導入超預算理念，傳統(tǒng)預算與超預算相結(jié)合；營運收支預算沿用傳統(tǒng)預算管理模式，現(xiàn)金收支預算探索超預算模式。年度預算與滾動預算相結(jié)合，一方面強調(diào)年度預算指標的剛性；另一方面根據(jù)實際情況的變化，嘗試通過滾動預算調(diào)整本年度內(nèi)的預算執(zhí)行方案，充分利用出現(xiàn)的機會并及時應對潛在的威脅，提高適應性，實現(xiàn)預算的動態(tài)管理。如以年為單位，按季滾動，在年預算目標和固定預算期不變的情況下，微調(diào)本年度預算各季、各月的目標，并實行有效的滾動。長預算與短預算相結(jié)合，營運收支預算、資本性收支預算為長預算，按年度編制；現(xiàn)金收支預算為短預算，按季分月編制，使預算編制更為客觀、科學。

五、著力理順規(guī)范的預算管理程序

全面預算管理，是由確定預算方針和預算目標、預算編制、預算實施、預算監(jiān)控與分析、預算考核與兌現(xiàn)等環(huán)節(jié)組成的系統(tǒng)化過程。集團公司將預算管理的每個環(huán)節(jié)編制系統(tǒng)的管理網(wǎng)絡圖，并分別規(guī)范集團公司及各成員企業(yè)的職責，明確在預算管理流程中需要承擔的主要工作以及具體要求，條理清晰、一目了然，避免了雜亂無章、或輕或重等影響預算管理實效的現(xiàn)象。集團公司決策層通過反復研究、協(xié)調(diào)及綜合平衡，審批確定財務預算，并逐級下達執(zhí)行。預算執(zhí)行與調(diào)整，預算控制與考核也必須按照規(guī)定程序進行，它涵蓋了預算管理的全過程。規(guī)范預算管理的運作程序，是預算管理有效實施的重要保證。

六、科學維護嚴肅的預算管理控制

財務預算一經(jīng)確定，必須嚴格執(zhí)行。要把財務預算與績效考核有機結(jié)合起來，適時實施必要的制約手段，確保預算的實現(xiàn)。財務預算要剛化、嚴肅，未經(jīng)批準，不準調(diào)整預算或超預算。對確需增加的支出應按照嚴格的預算調(diào)整程序進行。預算調(diào)整中要強調(diào)法制化、制度化，以法制代替人治，從制度上約束個人行為。預算調(diào)整要建立分類申報、分項審核、定期研究、集中審批制度，保證預算的剛性，提高預算執(zhí)行的控制力和約束力。

另一方面，要注意剛性控制與柔性控制相結(jié)合。剛性控制指制度管理，在預算管理中要硬化預算約束，嚴格預算執(zhí)行，細化預算，分解責任目標，月度執(zhí)行預算必須強調(diào)剛性控制。柔性控制指人本管理，通過樹立員工參與意識、適當?shù)氖跈?quán)、創(chuàng)造適宜的環(huán)境等途徑，使企業(yè)員工自覺自愿執(zhí)行預算。預算管理剛?cè)嵯酀墒诡A算管理機制高效運行，促進企業(yè)經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)。

七、注重監(jiān)控具體的預算管理過程

預算管理要求企業(yè)從各級部門乃至員工的責、權(quán)、利關(guān)系角度出發(fā)，預算一經(jīng)下達，各成員企業(yè)必須認真組織實施，按季分月滾動分解預算，將預算指標層層分解，從橫向和縱向落實到內(nèi)部各部門、各環(huán)節(jié)和各崗位，做到“千斤重擔眾人挑，人人肩上有指標”，形成全方位的預算執(zhí)行責任體系。

在預算執(zhí)行過程中，要按照預算適時跟蹤監(jiān)控制度，重點圍繞資金管理和成本費用管理兩大主題，嚴格執(zhí)行預算政策，及時反映和監(jiān)督預算的執(zhí)行情況，適時實施必要的制約手段，把企業(yè)管理的方法策略全部融貫于執(zhí)行預算的過程中。高度關(guān)注和深入研究企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，防范風險于未然，提前策劃潛在問題的解決方案，從而實現(xiàn)過程控制與結(jié)果控制的高度統(tǒng)一。

八、強化實施有效的預算管理分析

近幾年，集團公司組織開展的預算執(zhí)行情況分析對企業(yè)提高盈利能力、保證預算目標的實現(xiàn)起到了重要作用。隨著集團公司日益發(fā)展壯大，成員企業(yè)數(shù)量增多，經(jīng)濟活動日益復雜，市場環(huán)境千變?nèi)f化，對預算分析環(huán)節(jié)提出了更高的要求。實際工作中，要力求優(yōu)化分析形式，拓展分析內(nèi)涵，強化差異分析，注重分析實效，增強時效性和有效性，提高分析對企業(yè)經(jīng)營活動的指導作用。

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二、《治理》的主要內(nèi)容

(一)會計信息與管理層激勵合約基于具有財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離特征的公司的廣泛討論存在，公司治理研究便集中于能夠緩和問題并支持現(xiàn)存經(jīng)濟組織形式的機制，高管薪酬研究居于首位。傳統(tǒng)薪酬研究檢驗了管理層薪酬與規(guī)模，銷售額，利潤與業(yè)績指標之間的關(guān)系，伴隨信息經(jīng)濟學的發(fā)展，委托論研究了在信息不對稱條件下的最佳薪酬合約中的業(yè)績變量問題，通過薪酬業(yè)績敏感度以及努力邊際貢獻率的分析來達到風險分擔與激勵的平衡。激勵薪酬會計研究大概有三種不同的方法：第一，薪酬業(yè)績敏感度檢驗；第二，視合約為外生變量，檢驗合約結(jié)構(gòu)導致的盈余管理行為；第三，基于會計信息不同激勵計劃對公司業(yè)績的影響，薪酬合約可分為顯性和隱形合約，在顯性合約方式下，研究者主要分析了美國上市公司高管和部門經(jīng)理的薪酬合約、日本與德國高管薪酬合約以及風險投資公司與企業(yè)家之間簽訂的財務合約對財務會計數(shù)據(jù)的使用，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這些顯性合約中均顯著使用了財務會計數(shù)據(jù)。其中以每股收益，凈利潤和經(jīng)營收益為最常用；而隱形合約中，真實的合約細節(jié)不被研究者所知，他們通過合理假設各種業(yè)績變量，然后與高管們的薪酬進行回歸，從而估算出各種薪酬業(yè)績敏感度，事實上這種研究方法很可能會導致不同業(yè)績變量之間存在相關(guān)性以及變量缺失等問題(Demski和Sappington(1999))。隨著公司對管理者激勵方案的不斷變化，現(xiàn)行薪酬合約對會計數(shù)據(jù)的使用表現(xiàn)出如下三種趨勢：一是高管現(xiàn)金薪酬的決定因素從會計數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向股票信息；二是高管整體薪酬中現(xiàn)金薪酬所占份額越來越小，而相應更多的被股票和股份期權(quán)所取代；三是整體薪酬業(yè)績敏感性在不斷擴大。

基于對薪酬合約和會計數(shù)據(jù)的研究，文章提煉出了一個理論框架：從理論上說明合約的決定因素以及這些決定因素變量在合約中的激勵權(quán)重。高管薪酬是基于一系列復雜的業(yè)績指標的，其中包括會計指標。該理論模型對會計信息的合約作用做了清楚的分析和說明：首先，直接對管理者行為創(chuàng)造激勵；其次通過其他業(yè)績變量過濾普通噪音干擾；最后，再次平衡管理者在多項活動中努力的分配。因為在同時存在多項活動時，管理者對努力的分配基于e1/e2=P1/P2，而投資者希望管理者努力的分配基于e1/e2=v1/v2，其中e代表管理者的努力水平，p代表公司股價，v代表企業(yè)價值。因為P是市場利用所獲得的信息來推斷的股票價格而非真正得對管理者的貢獻做出評價，從而導致P1/P2≠v1/v2，此時便需要利用會計信息和其他非股價信息來對管理者創(chuàng)造激勵，使其努力分配平衡。

基于上述理論框架，本文對業(yè)績變量激勵權(quán)重大小的其決定因素的實證研究進行了綜述。以委托理論為基礎(chǔ)的薪酬研究發(fā)現(xiàn)會計指標不能很好地反映管理者當期行為的未來長期影響，故具有較小的合約價值，另外那些具有高成長性和豐富的投資機會的公司其高管薪酬對股票變現(xiàn)出更高的敏感性，從而會計利潤的激勵權(quán)重可能會隨著股票激勵權(quán)重的增加而減小。其中有代表性的相對激勵權(quán)重研究有：Lambert和Larcker(1987)，他們得出現(xiàn)金薪酬對股票收益的激勵相關(guān)系數(shù)與對凈資產(chǎn)收益率(ROE)的激勵相關(guān)系數(shù)之比即相對激勵權(quán)重，與公司成長性正相關(guān)，與ROE的隨機干擾項和股票收益的隨機干擾項之比正相關(guān)，與ROE和股票收益的相關(guān)系數(shù)正相關(guān)，最后還與CEO持股份額負相關(guān)；另外，Sloan(1993)關(guān)注在高管薪酬合約中除了利用股價信息外利用會計利潤信息的原因，他解釋是因為會計利潤可以保護管理層免受市場股價大幅波動的影響，從而起到過濾噪音的作用；最后，Clinch(1991)和Babe等人(1996)用研發(fā)支出(R&D)代替公司投資機會，研究發(fā)現(xiàn)隨投資機會增長，薪酬在向股票基礎(chǔ)型轉(zhuǎn)移。

會計報告利潤的兩大基本作用是：決定股價(估價作用)和評價管理者努力并決定其薪酬(控制作用)，兩大作用彼此之間存在關(guān)聯(lián)性，他們的連接點便是管理者當期行為的邊際貢獻。Bushman等人(2001)預測報告利潤的估價權(quán)重與薪酬權(quán)重之間是正相關(guān)的，這是因為當管理者努力的邊際貢獻增大時，委托人自然希望管理者付出更多努力，于是便會在薪酬合約中給予會計利潤更高的激勵權(quán)重；另外，他們認為管理者當期努力具有多期影響，當期報告利潤不能完全捕獲管理者當期努力，而股價則是市場利用報告利潤推測真實邊際貢獻后得出的。會計利潤的不同構(gòu)成部分對高管現(xiàn)金薪酬的影響也不一樣，其差別通過分析哪些盈余構(gòu)成部分在合約中被使用，并檢驗各使用部分的激勵權(quán)重來得以證明。Clinch和Magliolo(1993)、Healv等人(1987)、Dean等人(1989)的研究綜合表明薪酬委員會在制定薪酬時所使用的是經(jīng)粉飾了的會計變量，另外Dechnw等人(1994)和Gaver(1998)研究表明薪酬委員會在決定高管現(xiàn)金薪酬使區(qū)分了凈利潤的不同構(gòu)成部分，而做這種

區(qū)分也是受管理者們歡迎的。

實際薪酬合約對業(yè)績變量的選擇可能并不如人們所想象的簡單，會計指標不能很好地反映管理者當期行為，合約中會利用到股價信息，但股價依然不能包括管理者努力的全部，于是便有大量文獻研究薪酬合約中對其他業(yè)績變量的使用。Bushman等人(1996)研究在決定CEO年度獎金時，對個人業(yè)績評價(Individualperformance evaluation簡稱IPE)的使用，htner等人(1997)具體考慮了對非財務指標的使用。他們得出薪酬合約中所使用的某些變量是不能被市場所直接觀察到的，董事會并未將CEO報酬的決定因素完全交給市場，而是引用某些私有信息對其進行了調(diào)整。

理論認為通過在合約中利用相關(guān)業(yè)績評價(Relativeperformance evaluation簡稱RPE)可以降低薪酬合約中的外部干擾。Holmstrom(1982)，Aggarawal和Samwick(1999b)分析得出，出于戰(zhàn)略考慮，處在競爭程度越激烈的行業(yè)里的公司，其高管薪酬合約中給予競爭公司業(yè)績變量更高的正項激勵權(quán)重，其目的是為了緩和競爭，使其定價合理，最終促進公司間合作并為股東帶來更大的財富；而DeFond和Park(1999)忽略戰(zhàn)略考慮，認為行業(yè)競爭程度越強。RPE越能促進董事會察覺到本公司CEO差的業(yè)績表現(xiàn)。

受到數(shù)據(jù)的限制，較少文獻對公司中層管理者薪酬進行研究，但部門經(jīng)理薪酬合約的設計卻同樣重要。組織激勵是公司成功的關(guān)鍵因素之一，對于部門管理者薪酬合約來說，會計數(shù)據(jù)或許更有價值，因為像股價這類公司總體業(yè)績指標中含有太多噪音。有關(guān)不同級別管理者的薪酬研究主要關(guān)注部門之間的相互依賴性以及各部門對工作的分配。部門經(jīng)理付出的努力不僅對本部門業(yè)績有貢獻，同時對公司整體業(yè)績也有影響，Bushman等人(1995)和Keating(1997)研究發(fā)現(xiàn)部門經(jīng)理薪酬合約中給予公司整體業(yè)績變量的激勵權(quán)重與給予部門業(yè)績變量的激勵權(quán)重之比與各部門之間的依賴程度正相關(guān)；另外Keating(1997)還發(fā)現(xiàn)部門經(jīng)理薪酬合約中對公司整體業(yè)績變量的使用隨本部門管理者對其他部門影響程度的增加而增加，而隨公司成長機會和其他管理者對本部門的影響程度的增長而減小；最后Leone和Rock(1999)得出部門管理者的業(yè)績預算依“棘齒”原則方式來改變。

(二)會計信息在公司治理機制中的作用公司治理機制多種多樣，而且不同機制之間存在嚴密的相互關(guān)系。《治理》中主要討論了如下三種機制之間的關(guān)系：第一，產(chǎn)品市場競爭程度與薪酬合約以及管理層輪換對會計信息的利用之間的相互影響；第二，公司控制的市場與激勵機制之間的關(guān)系；第三，董事會成員結(jié)構(gòu)與高管輪換之間的關(guān)系。財務會計信息不僅被利用于薪酬合約，在其他治理機制中也得以使用。Deangeln(1988)研究了在存在權(quán)爭奪時對會計信息的利用，持異議的投資者典型地引用差的利潤表現(xiàn)來證明現(xiàn)任經(jīng)理的低效率(而很少引用股價)，而且現(xiàn)任經(jīng)理們也利用他們的會計判斷向投票股東展示他們將有一個更加良好的績效。另外其他的特定治理研究還包括接管，債務合同，股東訴訟和審計作用等。

會計信息的某些局限性迫使公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，Laporta等人(1998)研究發(fā)現(xiàn)在那些會計和法律制度只能對投資者提供相對較差的保護的國家里，公司治理便會轉(zhuǎn)向依賴昂貴的大股東監(jiān)督。Bushaman等人(2000b)指出財務會計信息的局限性導致董事會不得不進行更多成本高昂的信息采集和處理活動。

(三)財務會計信息與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的關(guān)系

當今各國財務會計制度以及其他制度均存在顯著的跨國差別，同時不同國家現(xiàn)實經(jīng)濟效率也存在巨大差異，基于此，跨國分析模型便成為研究財務會計信息與經(jīng)營業(yè)績之間關(guān)系的有效方法。《治理》指出了未來研究財務會計信息與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績關(guān)系的四個方面：

一是財務會計信息對經(jīng)營業(yè)績綜合經(jīng)濟影響，Rajah和Zingales(1998a)、Carlin和Mayer(2000)通過回歸分析模型研究財務會計信息與經(jīng)營業(yè)績之間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)控制國家和行業(yè)的影響后，高質(zhì)量的會計政策通過降低外部籌資成從而促使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績大幅增長，同時導致大量新公司不斷涌入，另外低的權(quán)益資本成本與高質(zhì)量會計政策之間的一致性對鼓勵高風險的長期研發(fā)支出投資來說具有特殊意義。上述文獻還存在許多新的發(fā)展空間，如考慮跨國籌資市場的形成可能對上述研究的影響，另外也可以考慮財務會計信息影響經(jīng)營業(yè)績的其他各種渠道，最后可以嘗試更換不同的經(jīng)濟業(yè)績變量。

二是財務會計信息影響經(jīng)營業(yè)績的渠道，期待財務會計信息至少可以通過三種渠道影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，如圖1所示。可以看出，各渠道之間并不是分離的，高質(zhì)量的財務會計制度能降低外部籌資成本從而提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，而財務會計信息所起到的治理作用(渠道2)只是幾種渠道之一，進行渠道劃分最重要的意義在于有機會分離出財務會計信息通過治理作用對經(jīng)濟的影響(渠道2)。

三是財務會計信息對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生作用的影響因素，財務會計信息對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生作用時會受到其他制度因素的影響，主要包括審計制度、通訊基礎(chǔ)設施、相關(guān)分析、財務結(jié)構(gòu)、法律環(huán)境(包括保護投資者免受公司內(nèi)部人侵權(quán)的法律的存在性，基本產(chǎn)權(quán)的執(zhí)行以及合同權(quán)利)、除對投資者法律保護之外的公司控制機制、產(chǎn)業(yè)集中度、對商業(yè)活動的政治影響(包括通過政治程序?qū)具M行財富侵蝕的能力和嗜好)以及人力資本。如圖2所示。

圖2中的制度特征都將影響到財務會計信息通過圖1中描述的三種渠道對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生的效果，如高質(zhì)量的審計制度可以提高經(jīng)營者和投資者運用會計數(shù)據(jù)識別投資項目好壞的準確性(渠道1)，提高會計數(shù)據(jù)規(guī)范管理者行為的效率(渠道2)，還可以加強會計數(shù)據(jù)減少投資者逆向選擇的程度(渠道3)。

四是高質(zhì)量財務會計制度的性能。伴隨財務會計制度的特殊性能，其經(jīng)濟影響將會發(fā)生改變。在已有經(jīng)濟及財務文獻中，通常使用本國CIFAR指數(shù)代表財務會計制度質(zhì)量特征，但CIFAR指數(shù)忽略了在年報中以不同形式披露的不同信息內(nèi)容以及經(jīng)營業(yè)績所受期間披露頻率的影響，還忽略了由于不同計量規(guī)則導致的不同會計數(shù)據(jù)信息內(nèi)容。對會計研究者來說，可利用對財務會計問題的深刻理解，從而對財務會計制度質(zhì)量變量進行重新定義。

針對上述四個方面的已有研究均存在些許設計問題，如變量缺失，多重共線性，內(nèi)生性以及低的自由度等，從而可能導致相關(guān)系數(shù)的估計有偏差。

(四)治理研究與其他會計研究的關(guān)系《治理》闡述了治理研究與實證會計理論、管理會計研究和資本市場研究三者之間的關(guān)系。

實證會計理論研究起源于Watts(1977)以及Watts和Zimmerman(1978)，他們研究了基于財務會計數(shù)據(jù)的合約如何影響企業(yè)會計實務。實證會計理論文獻通常將合約視為給定的，從而研究在合約

中會計數(shù)據(jù)的使用將如何影響公司的會計數(shù)據(jù)，因此，這類文章并不對會計信息的效率問題進行研究。相對而言，公司治理研究則會考慮由財務會計數(shù)據(jù)所提供的信息及其缺陷將如何影響在合約中對他們的使用，以及財務會計信息通過各種公司控制機制如何影響公司資源分配以及公司的生產(chǎn)能力。

管理會計和治理研究兩者都分析為了控制目的對會計信息的使用，只是管理會計研究關(guān)注內(nèi)部報告信息，而公司治理研究則關(guān)注外部披露信息，對外部披露信息的關(guān)注使得公司治理研究者將會考慮財務會計信息對外部控制機制(如：外部董事監(jiān)督、公司控制市場、產(chǎn)品市場以及外部經(jīng)理市場)的影響。

資本市場研究考慮財務會計信息在投資者評估和決策時獲取便利方面的作用，以股價及投資回報、交易量和其他資本市場特征來反映相關(guān)信息。資本市場研究者關(guān)注圖一中下半部分的渠道1和渠道3，相反治理研究則關(guān)注財務會計信息在規(guī)范公司管理者方面的作用(渠道2)。

篇4

改革開放之后，我國的義務教育經(jīng)過了很多年的發(fā)展，政府在教育上的投入越來越大。然而，由于嚴格執(zhí)行義務教育的收費制度，沒有加強中學財務會計工作，導致實際辦學所需費用遠超過之前的教育經(jīng)費。公辦中學往往存在重教育、輕財務管理的情況。但是，財務費用的管理工作也是一項十分重要的工作，財務會計工作是中學管理中不可或缺的工作之一，是教學的有力保障。所以，在當前教育趨勢的推動下，怎樣加強中學財務管理，提高教育經(jīng)費的利用率，減少浪費和損失是一項重要的工作，因此，加強中學財務會計工作是當前中學管理中需要迫切解決的問題。

二、我國中學財務管理中常見的一些問題分析

（一）學校財務人員整體素質(zhì)低

當前，在我國很多中學里，許多財務管理人員都是教師出身，很少有是會計出身的，具備會計財務管理能力的人很少。學校里配備的財務人員，有的連最基本的會計常識都不具備，甚至有人連一些基本的會計科目的運用都不會，以至于在記賬時時常出錯，從而給審計人員帶來不必要的麻煩，影響了學校的正常運轉(zhuǎn)。

（二）校領(lǐng)導重視不足，財管基礎(chǔ)薄弱

這個具體說的是，一些中學里學校領(lǐng)導，大都是教學出身，在教學方面比較擅長，在財務管理方面卻不是那么精通。這種情況導致學校的會計常被納入到后勤總務的管理范疇內(nèi)。另外，會計人員的整體素質(zhì)與相關(guān)的事業(yè)單位里的會計人員相比存在一定的差距，學校里的會計對相關(guān)的財務制度不夠熟悉，缺乏相關(guān)的專業(yè)知識，會計基礎(chǔ)薄弱，混淆會計科目的情況時有發(fā)生，比如，有的會計會把借讀費、擇校費等預算外資金作為企業(yè)收入一級科目進行計算。除此之外，學校對資產(chǎn)管理不夠重視，在這方面投入的人力不足，導致了嚴重的資產(chǎn)流失現(xiàn)象。學校對固定資產(chǎn)沒有建立完善的明細賬，即便建立了，也存在很多問題；資產(chǎn)管理的責任不明確，致使學校資產(chǎn)流失現(xiàn)象時有發(fā)生。還有票據(jù)管理也不夠規(guī)范，很多項目沒有使用國家規(guī)定的合法票據(jù)。學校財務管理的整體實力相對薄弱，因此會帶來很多問題。

（三）財務管理制度不完善

由于中學將教學作為學校的重點，對財務管理工作不夠重視，很多學校不存在健全的財務管理制度和崗位職責，即便一些學校建立了財務管理制度，也只是走一下過程而已，并沒有按照學校的實際情況建立財務管理制度，照搬國家規(guī)定的居多，很少有按照財務管理工作規(guī)章辦事的，實際操作不規(guī)范。

（四）中學財務管理監(jiān)督制度不完善

很多中學沒有建立完善的財務管理監(jiān)督機制，導致學校的財務管理工作比較復雜混亂，很多學校存在嚴重的白條入賬現(xiàn)象，招待費用居高不下，對報銷憑證的監(jiān)督力度明顯不足，這些問題導致學校的經(jīng)費更加不足。

三、加強中學財務會計工作的措施和建議

（一）提高中學財務人員素質(zhì)

財會人員的整體能力直接影響著會計業(yè)務水平的高低和他們對會計賬簿和會計報表處理的精確度。學校的領(lǐng)導者應該加大在培養(yǎng)財務會計人員整體實力方面的投入，應該將加強財會人員業(yè)務水平作為重點工作，時常地安排財會人員參加學習最新的財務制度和相關(guān)法律法規(guī)。除此之外，要要求他們嚴格遵守會計法的相關(guān)規(guī)定，加強財會人員的責任意識，做好財務監(jiān)督工作，對于違反了會計法和相關(guān)規(guī)章制度的操作要及時改正，爭取將財務會計工作做到精確、真實、合法。

（二）提高學校領(lǐng)導的財管意識

當前，很多學校面對新的教學形式，需要加大在學校在財管方面的投入，要將源頭預腐和避免財產(chǎn)損失作為重點工作，提高學校財務管理工作的準確性。其中加強學校領(lǐng)導的財管意識是重頭戲。學校領(lǐng)導不可以把財務管理工作簡單地理解為一種后勤服務工作，而要將其理解為學校科研工作的資金保障工作，它是解決重大資金事項的物質(zhì)保障。尤其是學校校長，它是這個單位會計工作的第一負責人，也是財務管理的第一管理者，所以校長應該全面地掌握學校的財務情況，以便及時做出調(diào)整。另外，學校領(lǐng)導應該積極響應國家財政改革政策，主動轉(zhuǎn)變管理理念，提高資金的利用率，形成良好的節(jié)約意識。

（三）完善財務管理制度

系統(tǒng)的財務管理制度是保證中學財務工作完成的基礎(chǔ)。在中學的財務管理中，財務、基建、資產(chǎn)、后勤等工作之間的聯(lián)系甚少，它們之間沒有形成一個相互制約、相互聯(lián)系的有機整體，這使得財務工作做起來十分吃力。因此，只有建立一個全面的、高效嚴密的管理體制和組織制度才能夠從源頭上有效地改善財管工作。建立健全的內(nèi)部控制制度和財務處理程序，做到財錢分管、收支審批，明確審批項目和責任所屬等都是改善財管制度的有效措施。在進行該項工作時要將重點放在內(nèi)部控制制度、票據(jù)審批及管理制度、審計制度等方面。

（四）建立全面的監(jiān)督制度

監(jiān)督機制分為外監(jiān)督和內(nèi)監(jiān)督兩種。學校應該將重點放在內(nèi)部監(jiān)督制度的健全上。具體做法，一方面健全和完善民主管理和民主監(jiān)督機制，另一方面要實施財務公開的措施，加強廣大師生對學校財務管理工作的監(jiān)督力度。還可以不定期的召開職工代表會公開地將學校收支情況做一個完善的總結(jié)。

四、結(jié)語

隨著學校教育的不斷發(fā)展，財務管理工作越來越顯得重要。因此學校領(lǐng)導應該積極探索和解決學校面臨的新問題，通過各種措施提高學校財會管理的效果，從而提高教育投資的經(jīng)濟效益和社會效益。

參考文獻：

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二、財務會計信息與公司治理的互動關(guān)系

1.財務會計信息在公司治理機制中的作用

公司的財務結(jié)構(gòu)是否合理對公司治理結(jié)構(gòu)效率的高低有著直接的影響和制約。一定的公司治理結(jié)構(gòu)下公司利益相關(guān)人的博弈結(jié)果就直接反映在公司的會計信息上。充分、完善的會計信息系統(tǒng)在減少信息不對稱、控制逆向選擇及限制道德風險方面發(fā)揮著重要作用。一方面借助于有效的對外信息披露及審計制度，會計信息支持了外部競爭性市場體系的有序運行，保證了接管等外部治理機制對經(jīng)理偏離股東利益行為構(gòu)成可置信的威脅；另一方面，在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，會計信息直接發(fā)揮著監(jiān)督、評價和契約溝通的治理價值。財務會計系統(tǒng)是對闡明道德風險問題重要信息系統(tǒng)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的邏輯起點，有助于董事會區(qū)分可控制事件和不可控制事件，管理人員經(jīng)常向董事會提交預算并作解釋偏離預算的階段性報告,這可能幫助董事會區(qū)分可控制事件與不可控制事件。

如果沒有可靠、相關(guān)的會計信息支撐，董事會、監(jiān)事會等內(nèi)部監(jiān)控機制的任何決策都可能盲目無效。財務激勵機制特別是股票期權(quán)是現(xiàn)代公司治理中最為重要的組成部分，通過讓高管人員分享剩余收益，能夠激勵高管人員創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績。高度綜合的會計信息就成為激勵合同設計和實施的基礎(chǔ)。內(nèi)部經(jīng)理人才市場根據(jù)反映的財務會計信息評價經(jīng)理的業(yè)績，促進經(jīng)理層任免機制的市場化、法制化，是解決公司經(jīng)理層治理的源頭問題。

總之，我們可以將會計信息在公司治理中的角色定位為：在以緩解“股東—經(jīng)理”的問題為中心的有關(guān)控制機制中使用對外報告的財務會計數(shù)據(jù)，以提高治理的效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)績。

2.內(nèi)外部治理機制影響財務會計信息

全面理解財務會計信息在經(jīng)濟資源配置中的作用必須要研究公司治理，要想使公司治理研究取得理想的成果，關(guān)鍵還要看雙方信息掌握的程度。財務會計信息是否客觀、公正反映公司治理中的內(nèi)外部治理機制和所有利益相關(guān)者之間產(chǎn)權(quán)博弈的是否均衡。

兩權(quán)分離下“在場”的經(jīng)理與“不在場”的產(chǎn)權(quán)主體之間信息不對稱是客觀的現(xiàn)實，有兩個層面，第一層面是關(guān)于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、未來前景等狀態(tài)信息；第二個層面是關(guān)于經(jīng)理努力程度信息。經(jīng)理掌握第一層面的優(yōu)勢信息，這是其勝任決策和管理的有利條件。由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體利益目標不同，為了防止信息不對稱所引發(fā)的事前逆向選擇和事后的敗德行為，那些遠離企業(yè)的相關(guān)利益者有必要對管理者提供的信息進行分析、驗證。為了提高效率，股東等外部產(chǎn)權(quán)主體可以通過與人力資本所有者的談判，將這種分析、驗證程序制度化。如在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部，可以在董事會中設立審計委員會或引入具備專業(yè)素質(zhì)的獨立董事；在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)外部則可依托中介機構(gòu)，以確保管理者所提供會計信息的可靠性和相關(guān)性。可見，財務會計信息和公司內(nèi)外部治理是雙向的影響。

三、我國財務會計信息治理作用與對策分析

在我國，會計人員的監(jiān)督方主要是政府和其他外部監(jiān)督機構(gòu)；授意方主要是股東和管理層；我國上市公司會計信息失真的受益人主要是大股東和公司管理層等內(nèi)部人。我們可以找出我國上市公司存在的問題：（1）不完全的公司控制權(quán)、國有大股東缺位、小股東無力控制造成我國上市公司的內(nèi)部人控制。上市公司由于國有股東其外部控制權(quán)的獲得，更加對內(nèi)部人控制失去了約束作用。（2）控制權(quán)和風險承擔者錯位。我國上市公司中控制權(quán)主要在大股東和內(nèi)部人手中，但是風險主要由中小股東、債權(quán)人和公司員工等承擔，在風險和收益上不成正比。

治理結(jié)構(gòu)中存在的問題是造成我國上市公司會計信息失真的原因，減少會計信息失真只能從健全和完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)入手：（1）確定我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的目標，企業(yè)主體利益的最大化。（2）健全和完善我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，培育完全的股東。（3）健全和完善我國上市公司控制權(quán)問題，建立完全的控制權(quán)。（4）健全和完善我國上市公司監(jiān)督機制有效的監(jiān)督機制。

我國的股權(quán)分制改革的推進，國有股不流通，“一股獨大”現(xiàn)象在某種程度上將會得到改善。通過引入機構(gòu)投資者和社會資本、獨立董事制度的逐步健全、管理層報酬契約的完善、內(nèi)部經(jīng)理人市場的培育，定將使我國的公司治理理論逐步完善，進而使我國的財務會計信息質(zhì)量提高。財務會計信息質(zhì)量的提高反過來亦會提高公司治理效率，進而促進我國現(xiàn)代企業(yè)制度的完善和發(fā)展。要在內(nèi)部治理機制研究基礎(chǔ)上關(guān)注外部治理機制的環(huán)境作用，培育我國的外部治理的制度因素。只有這樣才能使我國的公司治理得到完善，才會向投資人提供相關(guān)可靠的財務會計信息進而保護投資人利益。

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（一）建立和健全工會財務管理的各項規(guī)章制度

根據(jù)《工會法》、《工會會計制度》、《基層工會經(jīng)費收支管理辦法》等的要求，制定出適合本單位的相關(guān)管理制度，對各項制度逐條進行明確和細化，建立科學完善的內(nèi)控制度。基層工會財務工作業(yè)務比較簡單，但五臟俱全，也必須實現(xiàn)規(guī)范化管理。

（二）做好財務基礎(chǔ)工作，強化財務管理按

照《會計法》、《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》設置會計機構(gòu)和配備與業(yè)務要求相適應的財務人員，同時按規(guī)定設置會計科目和會計賬簿并及時提供合法、真實、準確、完整的會計資料，獨立開設銀行賬戶。財務人員應按照財務管理的規(guī)定，辦理各項收支業(yè)務，嚴格審核各項原始憑證，按時出具會計報表。工會財務人員更是要熟知所有的業(yè)務流程，熟練使用會計電算化軟件，嚴格操作，規(guī)范賬務處理。

（三）強化工會經(jīng)費的預決算工作，加強財務監(jiān)督

基層工會由于經(jīng)費不多，業(yè)務較少，往往不重視經(jīng)費預算工作。而認真編制預算，嚴格執(zhí)行預算，既是工會財務規(guī)范化管理的需要，又能提高經(jīng)費使用效益。要堅持民主理財，每年的職工大會公布經(jīng)費的使用情況，以接受廣大會員的監(jiān)督。另外，工會經(jīng)費審查委員會也應積極發(fā)揮審查作用，保證工會經(jīng)費的規(guī)范使用。

（四）管好工會固定資產(chǎn)，防止財產(chǎn)流失

基層工會由于購買的資產(chǎn)較少，一些單位對資產(chǎn)的管理不夠重視，存在著“重購買、輕管理”的現(xiàn)象。必須健全資產(chǎn)管理制度，保管和報廢制度要執(zhí)行到位，定期進行清產(chǎn)核資工作。不僅要保證資產(chǎn)的安全完整，還要不斷提高資產(chǎn)的使用績效。

三、收繳好經(jīng)費，爭取更多的工會資金

基層工會經(jīng)費收入主要由三個部分組成：工會會員的會費、行政撥繳的工會經(jīng)費、單位行政的補助收入。而撥繳經(jīng)費收入占收入總額的比例最大。隨著對《工會法》的大力宣傳及國稅代收工會經(jīng)費的推行和各單位對工會經(jīng)費繳納的重視，工會經(jīng)費的足額撥繳得到了有力的保證。工會會員的會費如果自行收取的確較難，特別是對人員較多的基層工會，現(xiàn)在一般都是在職工工資中代扣，這樣既節(jié)約了人力物力，又保證了會費的及時到位，目前已得到會員的認可。在行政補助工會經(jīng)費方面，多數(shù)單位都是通過開展活動申請單位行政給予活動經(jīng)費，活動多一些那么補助可能相對多一些，對此，工會應積極與單位行政加強溝通聯(lián)系。

四、管好用好經(jīng)費，提高資金的使用效率

（一）堅持執(zhí)行“一支筆”審批制度

認真貫徹《基層工會經(jīng)費收支管理辦法》中所提的七項管理原則，做到每一筆開支都經(jīng)主管財務工作工會主席審核簽字，以保證經(jīng)費使用原則的統(tǒng)一。

（二）確保工會經(jīng)費的合理使用

1.為職工辦好事、辦實事，維護職工的利益。工會組織要幫助職工解決生活上碰到困難，解除后顧之憂，使他們把更多的精力用于工作上。在職工生日時送上祝福；職工生病時送去慰問金；經(jīng)常開展“送溫暖”給特困職工；對困難職工子女非義務教育階段適當給予幫助，“六一”兒童節(jié)給兒童們以關(guān)懷；定期對職工進行體檢；對育齡婦女給予特種癌癥保險等等，更多地體現(xiàn)工會組織的作用。2.開展豐富多彩的文體及宣傳教育活動。通過舉辦各種文體活動，煥發(fā)職工的熱情，學習更多的知識。院工會把大部分資金都用在職工的活動上。院工會成立了乒乓球、羽毛球、足球、攝影、歌唱及瑜伽等各種興趣小組，工會給予適當?shù)慕?jīng)費；每年舉辦各種球類競賽，選拔出院球隊，參加各種對外比賽，充分展示我院職工的風采提高醫(yī)院的影響力；在“三八”節(jié)舉行女職工跳繩比賽、女職工服裝設計比賽；年末，舉辦迎新晚會增強職工的凝聚力；結(jié)合本單位業(yè)務的發(fā)展舉辦各種技能、知識競賽，這一系列活動極大地調(diào)動了職工工作的積極性。

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財務公司是在20世紀80年代我國實施“大企業(yè)、大集團”的戰(zhàn)略背景下誕生的一類具有中國特色的非銀行金融機構(gòu)。在二十余年的發(fā)展歷程中，財務公司有力地支持了我國企業(yè)集團做大做強，為企業(yè)集團乃至整個國民經(jīng)濟創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益。然而，隨著金融制度、企業(yè)集團管理體制的改革不斷向縱深推進，財務公司在金融體系中應處于何種地位，在企業(yè)集團加強財務管控中應發(fā)揮何種作用，越來越成為財務公司行業(yè)研究中的重大課題。事實上，與財務公司在企業(yè)集團的發(fā)展和國民經(jīng)濟的建設過程中所發(fā)揮的重大作用極不相稱的是，業(yè)界、理論界以及監(jiān)管者尚未就財務公司的功能定位達成應有的共識。正是由于共識的缺乏，以至于目前的政策環(huán)境在相當大的程度上不利于財務公司的健康發(fā)展，甚至與成立財務公司的初衷相悖。

二、財務公司功能定位在政府規(guī)章中的歷史變遷

我國財務公司最早是在國家實施大企業(yè)、大集團戰(zhàn)略過程許企業(yè)集團設立的內(nèi)部金融服務機構(gòu)。20世紀80年代，我國開始實施“抓大放小”戰(zhàn)略，從對國有企業(yè)實施戰(zhàn)略性改組開始，通過改組、改制、改造和兼并聯(lián)合，培育出一批跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的大型企業(yè)集團。

1991年12月，為促進企業(yè)集團的發(fā)展，國家選擇了一批大型企業(yè)集團進行試點工作，并在同期下發(fā)了《國務院批轉(zhuǎn)國家計委、國家體改委、國務院生產(chǎn)辦公室關(guān)于選擇一批大型企業(yè)集團進行試點請示的通知》，明確指出“試點企業(yè)集團要逐步建立財務公司”。為貫徹落實國務院扶持大型企業(yè)集團發(fā)展的精神，當時的中國人民銀行、國家計委、國家體改委和國務院經(jīng)貿(mào)辦于1992年11月聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于國家試點企業(yè)集團建立財務公司的實施辦法》，對財務公司的機構(gòu)性質(zhì)、業(yè)務范圍、設立條件、申報程序以及對財務公司的管理等方面做出了明確的規(guī)定，從而成為我國企業(yè)集團財務公司管理制度的濫觴。

隨著財務公司的逐步設立，為加強管理，人民銀行于1996年5月1日了《企業(yè)集團財務公司管理暫行辦法》（以下簡稱“暫行辦法”），這是我國首部對企業(yè)集團設立財務公司進行全面規(guī)范的部門規(guī)章。暫行辦法將財務公司定義為“依據(jù)《中華人民共和國公司法》和本法設立的、為企業(yè)集團成員單位提供金融服務的非銀行金融機構(gòu)”，同時規(guī)定“財務公司依法接受中國人民銀行的監(jiān)督管理”，并“按中國人民銀行規(guī)定的存款準備金率繳存存款準備金”。

截至1996年底，經(jīng)人民銀行批準設立的財務公司已達60家。與此同時，我國企業(yè)集團經(jīng)過一段時期的建設，已取得了長足的發(fā)展。1997年，國務院同意國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委和國家體改委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于深化大型企業(yè)集團試點工作的通知》，將試點企業(yè)集團增加至120家。不過，由于當時正值國家開展金融秩序整頓工作，以至于這一時期全國竟然沒有新增一家企業(yè)集團財務公司。

2000年6月，人民銀行正式了《企業(yè)集團財務公司管理辦法》（以下簡稱“管理辦法”），并于當年12月再度下發(fā)了《企業(yè)集團財務公司設立審批程序》（試行），從而啟動了新一輪批設財務公司的工作。為了進一步規(guī)范財務公司的經(jīng)營行為，管理辦法將財務公司定位為“為企業(yè)集團成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務，以中長期金融業(yè)務為主的非銀行金融機構(gòu)”，并將財務公司的業(yè)務范圍規(guī)定如下：一是吸收成員單位3個月以上定期存款；二是發(fā)行財務公司債券；三是同業(yè)拆借；四是為成員單位辦理貸款及融資租賃；五是辦理集團成員單位產(chǎn)品的消費信貸、買方信貸及融資租賃；六是辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；七是辦理成員單位的委托貸款及委托投資；八是有價證券、金融機構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資；九是承銷成員單位的企業(yè)債券；十是為成員單位辦理財務顧問、信用鑒證及其他咨詢業(yè)務；十一是為成員單位提供擔保；十二是境外外匯借款；十三是經(jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務。管理辦法的第二十條進一步規(guī)定，“企業(yè)集團規(guī)模較大、集團成員單位之間經(jīng)濟往來密切、且結(jié)算業(yè)務量較大的財務公司，需辦理成員單位之間內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務的，應另行報中國人民銀行批準”。

與1996年的暫行辦法相比，2000年頒布的管理辦法對于財務公司的功能定位做出更為清晰的界定，具體表現(xiàn)出如下特點：其一，財務公司的功能以短期信貸業(yè)務為主轉(zhuǎn)向支持企業(yè)集團技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售融資等中長期業(yè)務；其二，進一步強化財務公司的金融中介功能，使它們能真正成為為企業(yè)集團服務的中介機構(gòu)和理財專家。與功能定位的轉(zhuǎn)變相適應，2000年的管理辦法對財務公司的業(yè)務范圍做出重大調(diào)整：其一，2000年的管理辦法僅允許財務公司吸收成員單位3個月以上的定期存款；其二，2000年的管理辦法對財務公司辦理成員單位的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算做出嚴格的限制，不僅要求從事該項業(yè)務的財務公司及其所在集團具應備一定條件，同時要求財務公司在開展本項業(yè)務前必須另行報經(jīng)人民銀行批準。

2000年的管理辦法在對財務公司的功能定位上，既借鑒了國外財務公司的發(fā)展經(jīng)驗，又同時考慮了企業(yè)集團的金融需求和我國金融體系的總體布局；在厘定財務公司的業(yè)務范圍時，既強調(diào)財務公司的集團內(nèi)部性以及中長期金融機構(gòu)的特征，又試圖滿足企業(yè)集團的整體發(fā)展戰(zhàn)略的需要。因此，人民銀行的修法思路是值得高度肯定的。不過，由于過度強調(diào)商業(yè)銀行的既有利益，以至于無論是從功能定位還是從業(yè)務范圍來看，人民銀行避免財務公司在業(yè)務上與商業(yè)銀行形成競爭的意圖非常明顯。

在2000年管理辦法頒布實施之后，財務公司的數(shù)量以及資產(chǎn)規(guī)模迅速上升，但由于該項管理辦法對于財務公司的定位模糊使得財務公司的業(yè)務空間過于狹窄，從而在一定程度上限制了財務公司行業(yè)的正常發(fā)展。2004年8月3日，中國銀監(jiān)會在對2000年管理辦法實施修訂的基礎(chǔ)上頒布了新的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》（以下簡稱“2004年管理辦法”）。

2004年管理辦法對財務公司的功能定位做出重大調(diào)整，將財務公司明確定義為“以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構(gòu)”，其業(yè)務范圍相應地做出如下調(diào)整：一是為成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、業(yè)務；二是協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付；三是經(jīng)批準的保險業(yè)務；四是這成員單位提供擔保；五是辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；六是為成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；七是辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應的結(jié)算、清算方案設計；八是吸收成員單位的存款；九是為成員單位辦理貸款和融資租賃；十是從事同業(yè)拆借；十一是中國銀行監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。

2004年的管理辦法第二十九條進一步規(guī)定，“符合條件的財務公司，可以向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會申請從事下列業(yè)務：一是經(jīng)批準發(fā)行財務公司債券；二是承銷成員單位的企業(yè)債券；三是對金融機構(gòu)的股權(quán)投資；四是有價證券投資”。對比2000年的管理辦法，修訂后的管理辦法明確地將加強企業(yè)集團的資金集中管理以及向成員單位提供財務管理服務作為財務公司的基本職能，從而強調(diào)了財務公司作為一類特殊金融機構(gòu)所具有的內(nèi)部性。財務公司的內(nèi)部性表明，財務公司的核心功能是對企業(yè)集團資金進行專業(yè)、集中、優(yōu)化的管理，為集團成員單位的財務管理提供專業(yè)服務，從而提高企業(yè)集團資金使用的效率。與財務公司的內(nèi)部性相適應，2004年的管理辦法首度明確了企業(yè)集團母公司在財務公司運作中所需承擔的責任，規(guī)定“申請設立財務公司，母公司董事會應當作出書面承諾，在財務公司出現(xiàn)支付困難的緊急情況時，按照解決支付困難的實際需要，增加相應資本金，并在財務公司章程中載明”。為加強監(jiān)管的可操作性，2004年的管理辦法不僅規(guī)定財務公司在申辦時要報告成員單位名冊，而且規(guī)定新增成員單位時要向銀監(jiān)會報告，成員單位脫離原集團時也要報告，并就遺留業(yè)務提出具體處理預案。

根據(jù)財務公司的最新功能定位，2004年的管理辦法對財務公司的業(yè)務范圍做出了實事求是地調(diào)整，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：首先，按照分類監(jiān)管的原則，將業(yè)務范圍分為基本業(yè)務（第二十八條）和延伸業(yè)務（第二十九條）兩大類，對于申請延伸業(yè)務的財務公司從經(jīng)營業(yè)績、公司治理、風險管理、人才儲備和制度建設等方面提出了更高的準入條件。管理辦法之所以給出這一制度安排，一方面是確保財務公司的主要精力用于為企業(yè)集團開展資金集中管理，另一方面則是對財務公司開展某些金融創(chuàng)新業(yè)務（比如有價證券投資）過程中的風險進行有效地控制。其次，基本業(yè)務范圍清單的前五項均屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務，尤其應將“對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、業(yè)務”作為第一項業(yè)務，而將存款與貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務（亦即負債與資產(chǎn)業(yè)務）放在清單的末尾，這一業(yè)務類型排列順序的調(diào)整所包含的政策涵義值得深入解讀。最后，進一步拓展了財務公司的基本業(yè)務范圍，財務公司不僅可以自由地吸收成員單位的活期存款，通過協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付，甚至還將資金結(jié)算的業(yè)務邊界適度地延伸到企業(yè)集團之外。

三、理論文獻關(guān)于財務公司功能定位的探討

通過對財務公司實施調(diào)研，謝杭生（1999）發(fā)現(xiàn)財務公司在企業(yè)集團的融資以及結(jié)算方面僅起著“拾遺補缺”的作用，而且隨著商業(yè)銀行金融服務質(zhì)量的提高以及信貸資金管理政策的改變，這種功能必然呈萎縮趨勢。由此，他提出了調(diào)整財務公司功能定位所必須遵循的三大原則：一是從整個金融機構(gòu)體系發(fā)展的角度著眼，力求能突出財務公司相對于其他金融機構(gòu)的功能特征；二是應該照顧到財務公司的發(fā)展現(xiàn)狀，給出一定彈性；三是應盡力維護人民銀行已發(fā)文的嚴肅性。依據(jù)以上三項原則，謝杭生建議對財務公司做如下定位：“根據(jù)我國設立企業(yè)集團財務公司的宗旨和完善金融機構(gòu)體系的需要，財務公司是為企業(yè)集團成員單位提供金融服務的非銀行金融機構(gòu)。按照金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的原則，財務公司的主業(yè)應逐步向支持集團企業(yè)技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售的方向發(fā)展，當好企業(yè)集團的投資理財顧問。”鑒于不同企業(yè)集團主業(yè)特性差異較大的現(xiàn)實，謝杭生進一步提出了分類指導的原則。其中，工業(yè)類集團財務公司應基本圍繞集團主要產(chǎn)品提供金融服務，服務類集團財務公司應主要集中在歸集成員單位的銷售收入、為它們提供結(jié)算服務等方面，投資控股類集團的財務公司則應重點發(fā)揮為集團投資、并購等活動提供理財顧問的獨特功能。

王宏淼（2004）認為財務公司為企業(yè)集團管理資金和提供融資服務（包括內(nèi)部融資與客戶融資）是中國的現(xiàn)實，而這一現(xiàn)實與跨國公司總部或地區(qū)的司庫型財務公司（中心）的主要功能是吻合的。中國財務公司將來能否由“司庫型”逐漸向“信用型”甚至“全能型”過渡，由集團內(nèi)部向集團外部拓展，從國內(nèi)運作向國際發(fā)展，還有賴于內(nèi)外部市場環(huán)境的改善和企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)特點、戰(zhàn)略取向及其發(fā)展水平。但可以肯定的是，只要企業(yè)之間不能相互借貸資金的規(guī)定不變，財務公司進行集團內(nèi)部融資的“司庫”功能就不會消失。王宏淼進一步提出了財務公司“三步走”的發(fā)展思路：第一步，在國家仍然對集團內(nèi)的存貸款、對第三方貸款實行金融限制的情況下，把財務公司的功能定位調(diào)整為“為企業(yè)集團提供融資和資金管理服務為主的非銀行金融機構(gòu)”；第二步，在國家取消對集團內(nèi)存貸款金融限制的情況下，把財務公司的功能定位調(diào)整為“針對集團產(chǎn)品購買者提供融資和顧問服務的非銀行金融機構(gòu)”；第三步，在國家取消對集團內(nèi)的存貸款、對第三方貸款金融限制的情況下，把財務公司的功能定位調(diào)整為“針對特定產(chǎn)品提供融資和顧問服務的非銀行金融機構(gòu)”。在以上三個步驟中，對于第一個步驟的業(yè)務經(jīng)營活動不再進行金融監(jiān)管，而僅要求其向監(jiān)管當局定期披露。

通過分析企業(yè)集團不同層次的金融需求，結(jié)合國內(nèi)外財務公司發(fā)展的典型案例以及我國財務公司的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，攀鋼集團財務公司課題組（2008）提出了我國財務公司的短期、中期、長期發(fā)展思路。就短期而言，通過構(gòu)建網(wǎng)絡結(jié)算平臺，實現(xiàn)資金集中管理；就中期而言，營造金融環(huán)境，提供綜合金融服務；在長期的意義上，立足集團，推進市場。總之，財務公司可以有效地實現(xiàn)從單純的企業(yè)集團的內(nèi)部銀行向“多元化、綜合化”的金融服務機構(gòu)轉(zhuǎn)型。

以金融功能觀作為理論基礎(chǔ)，金志剛（2008）認為財務公司的功能定位要堅持服務經(jīng)濟、服務產(chǎn)業(yè)、特色金融和市場選擇四大原則，并相應地提出了中國財務公司功能定位的短期和長期方向。就短期而言，中國財務公司應以建設特色金融功能突出的資金管理型財務公司為主要目標；在長期的意義上，財務公司應根據(jù)中國經(jīng)濟增長的要求、企業(yè)集團的特點以及財務公司的自身實力，不斷提升特色金融功能，自主選擇資金管理型、信用管理型或全能型財務公司的發(fā)展方式，實現(xiàn)三種類型財務公司在中國金融市場上的和諧共生發(fā)展。結(jié)合我國現(xiàn)實的金融環(huán)境，楊合力（2010）針對財務公司提出了如下四個不同層次的功能定位：司庫型財務公司、專業(yè)化財務公司、綜合性財務公司以及巨型產(chǎn)融一體化集團，同時認為應該允許在同一時期不同財務公司的定位不同，以及同一財務公司不同時期的定位不同，這樣將更加有利于財務公司發(fā)揮作用。朱以明（2010）則認為財務公司要服從集團的戰(zhàn)略要求，不僅要為集團提供金融服務，還要為集團提供管理方面的服務；不僅要做好資金管理方面的服務，還要做好財務管理方面的服務。在管理服務上，努力做好“四個結(jié)合”：金融服務與財務咨詢相結(jié)合、資金籌措與資金優(yōu)化相結(jié)合、金融服務與管理服務相結(jié)合、管家與參謀相結(jié)合。

四、總結(jié)與展望

綜上所述，財務公司的功能定位在不同時期政府監(jiān)管規(guī)章中的逐漸演變，實質(zhì)上也是以企業(yè)集團為代表的產(chǎn)業(yè)力量與以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融力量之間的不斷博弈。在這一過程中，由于商業(yè)銀行所代表的傳統(tǒng)金融力量過于強大，加上早期財務公司本身的經(jīng)營管理也確實出現(xiàn)了一些問題，因此無論是人民銀行還是銀監(jiān)會，都不可避免地更加傾向于維護既定的金融生態(tài)，以至于財務公司的成長歷程從來就不是一帆風順的。由此看來，徹底厘清財務公司作為一類特殊金融機構(gòu)的存在價值，合理界定財務公司的功能定位及其相應的業(yè)務范圍，對于取得財務公司與商業(yè)銀行、財務公司與監(jiān)管機構(gòu)之間的相互諒解，從而為財務公司的發(fā)展締造一個良好的法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境，仍然是財務公司行業(yè)研究工作所面臨的重要課題。與財務公司在政府規(guī)章中的功能定位相比，理論文獻對于財務公司功能定位的討論顯得更加開放、更加多元。但如何與中國財務公司以及金融市場的實際情況實現(xiàn)有機結(jié)合，是當前有關(guān)財務公司功能定位的理論研究所面臨的重要問題。

作為一項具有中國特色的金融制度創(chuàng)新，財務公司功能的正確定位具有極端的重要性，它決定了財務公司作為一個行業(yè)而存在于金融體系的基本合理性，因而也就最終決定了財務公司的行業(yè)前景。在綜合理論、政策與現(xiàn)實的基礎(chǔ)上，本文認為財務公司的核心功能定位應表現(xiàn)為構(gòu)建成為企業(yè)集團的“資金池”，從而在企業(yè)集團內(nèi)部實現(xiàn)資金的高效流動，并且將財務公司的業(yè)務范圍聚焦于企業(yè)集團內(nèi)部，因為財務公司相對于其他金融行業(yè)的競爭優(yōu)勢惟有在企業(yè)集團內(nèi)部方能實現(xiàn)。這一觀點的提出乃是基于這樣一種信念：歷史與現(xiàn)實表明，財務公司與其所在的企業(yè)集團屬于息息相關(guān)的利益共同體乃至命運共同體，二者是相互依存的關(guān)系。

【參考文獻】

[1] 金志剛：基于金融功能觀的中國財務公司定位探析[J].武漢冶金管理干部學院學報，2008（2）.

[2] 王宏淼：中國財務公司的發(fā)展：問題與對策[J].中國金融，2004（7）.

篇8

一、公司治理中管理會計的重要性

從一定意義上來講，公司的治理機制中對于會計的管理主要具有以下作用：第一，可以有效的提升董事會的有效發(fā)展和責任的實踐性，從而在公司實施治理中推動董事會成員全面的應用自身的權(quán)利，以此積極地參與到企業(yè)的各項決策當中，這樣就可以更好的進行公司信息的管理，促使公司的治理機制可以更好地發(fā)展。第二，可以有效的促進其他利益的相關(guān)者運用自身的權(quán)利，實施自身的義務。根據(jù)公司的治理機制理論，公司是一個多層權(quán)利集合的一個中心點，因此公司要想更好的發(fā)展就不能局限于股東的權(quán)利和效益發(fā)展中，還要關(guān)注其他利益者的權(quán)利和效益。第三，可以幫助公司的董事會和監(jiān)管會進行業(yè)績的評價。對他們的業(yè)績評估也就是指對自身活動實施具有發(fā)展意義的評估，不是推斷公司相應業(yè)務的有效性，因此，這樣的評估不可以依據(jù)公司的經(jīng)營結(jié)果和財務會計信息為起點，而是要在管理會計所獲取的信息資源進行的評價工作，從而促進公司建立有效的發(fā)展方向和途徑。

二、實現(xiàn)公司治理和管理會計方法創(chuàng)新的基本方向

從傳統(tǒng)意義上來講，責任會計在公司的發(fā)展中主要是為管理提供服務的，以分化權(quán)利為主要前提，以責任中心為主要的發(fā)展內(nèi)容，利用會計信息反應出以經(jīng)濟責任和激勵機制為發(fā)展方向的特點，其中主要是指公司內(nèi)部的各個單位或是部門所需承擔的責任而需要做的管理、考察和評估工作，包含建立責任中心、責任預算、追蹤系統(tǒng)、相應的反饋工作等等。在公司實施治理的過程中，公司的股東將資金的控制的權(quán)利和決策的權(quán)利都均勻的分給了公司的董事會，公司的董事會又將權(quán)利分交給下級的經(jīng)理，而經(jīng)理層又將相應的權(quán)利均分給各個分公司或是事業(yè)部門，這樣一層一層的將權(quán)利和管理進行合理的分配，不僅表現(xiàn)出當前的公司對去權(quán)利進行了分割工作，還將相應的責任進行了分解。為了更好地發(fā)展公司的經(jīng)濟，促進公司的合理發(fā)展，就需要相應部門負責的責任進行有效的實施，并且進行有效的評估工作。

（一）對責任中心的擴展工作

要想實現(xiàn)公司治理和管理會計方法的創(chuàng)新，就要加大對責任中心的擴展工作。在進行擴展以后，責任中心的最高決策者不再是相應的分公司或事業(yè)部門，而是逐漸的向上延伸，擴展到經(jīng)理、董事以及股東。責任中心是指具有一定的管理權(quán)限，并承擔相應的經(jīng)濟責任的企業(yè)內(nèi)部責任單位。從傳統(tǒng)意義上來講，責任中心主要是分為成本中心、利潤中心和投資中心，這種分類主要是依據(jù)各個中心可以控制和應用的權(quán)利進行劃分。公司在實施治理機制的過程中，股東、董事和經(jīng)理都是公司內(nèi)部實施治理的決策中心，但是這幾者之間的權(quán)利又不相同，不可以依據(jù)上述的理論進行劃分，也就是將這幾者單獨作為一個責任層次。將他們單獨劃分一個層次的主要原因就是為了制約企業(yè)股東的權(quán)利。公司內(nèi)部最大的權(quán)利機構(gòu)就是董事會，是一個實施決策的組織，而經(jīng)理是依據(jù)實際的應用進行管理的部門，是一個經(jīng)營中心，對他們責任考察主要是根據(jù)可控性的原則進行設計。

（二）責任預算的擴展和報酬計劃的落實

要想實現(xiàn)公司治理和管理會計方法的創(chuàng)新，就要對責任預算進行擴展，對報酬計劃進行落實。責任預算主要是指責任執(zhí)行的考核標準，而報酬計劃值對考核結(jié)果實施懲罰和獎勵的有效依據(jù)。相關(guān)責任考核是會計管理的內(nèi)在，這就要求對責任預算的管理工作，同時在實施之前也要明確好獎勵和懲罰的標準。由此可見，相應的責任預算和報酬計劃在公司治理中占據(jù)重要的作用。從傳統(tǒng)意義上來講，公司實施的責任會計預算主要是依據(jù)全面的預算做出的分解工作。這就需要公司在實施的過程中確定完善的工作目標。現(xiàn)階段，公司實施的股份制管理模式是企業(yè)追求經(jīng)濟發(fā)展的主要方向，只注重股東的效益發(fā)展，但是構(gòu)建共同發(fā)展的治理模式才是公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的主要目標，也就是注重全面利益的發(fā)展。這兩種治理模式，因為公司設定目標的不同，發(fā)展的目標也就不盡相同，因此在發(fā)展的過程中獲取的信息資源也就存在著一定的差異。

三、結(jié)束語

綜上所述，公司的財務會計信息管理在治理機制中占據(jù)重要的作用。公司對于內(nèi)部管理進行的大規(guī)模管理和對外部的合理化管理。促進了公司財務會計的發(fā)展，加大了會計發(fā)展的需求量。公司在實施治理機制的過程中為了滿足財務會計發(fā)展的需求，依據(jù)實踐中獲取的經(jīng)驗，不斷地進行自我完善，從而促進財務會計信息管理可以隨著社會環(huán)境和經(jīng)濟的改變而改變，以此逐漸的形成一個健全的、完善的公司治理機制，建立一個有效發(fā)展的公司管理模式。將財務會計信息和公司治理機制有效的結(jié)合到一起，建立共同發(fā)展的方向，有利于公司的治理工作得到更好的完善。

參考文獻：

篇9

企業(yè)社會責任；公司治理；財務績效

中圖分類號：

F2

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2014）04-0022-01

1 對企業(yè)社會責任的理解（利益相關(guān)者角度）

關(guān)于企業(yè)社會責任的定義，到目前為止還沒有統(tǒng)一的結(jié)論：古典學派和自由主義學派都認為，企業(yè)的社會責任就是獲得最大的利潤；近代社會經(jīng)濟學家認為，企業(yè)不能只注重市場，還要關(guān)注整個社會環(huán)境，它的生存和發(fā)展不僅決定于經(jīng)濟力量，而且決定于政治和社會力量，必須通過參與解決一些社會事務而確立自身的地位。而本人認為遵循利益相關(guān)者理論分析企業(yè)社會責任與公司治理、財務績效的關(guān)系是比較合適的。

1.1 企業(yè)社會責任的利益相關(guān)者理論

利益相關(guān)者理論（Stakeholder Theory）是20世紀60年代左右，在美國、英國等長期奉行外部控制型公司治理模式的國家中逐步發(fā)展起來的。該理論認為任何一個公司的發(fā)展都離不開各種利益相關(guān)者的投入或參與。

1.2 企業(yè)社會責任的指向責任者

企業(yè)對政府的社會責任企業(yè)，即遵守國家法律法規(guī)。在本文中，員工必須歸納入企業(yè)的利益相關(guān)者中，因為本文研究企業(yè)社會責任與公司治理之間的關(guān)系，而根據(jù)人力資本理論，員工很大程度上參與了公司治理。供應商是企業(yè)應對激烈競爭的堅實后盾，與供應商保持良好的合作關(guān)系，能使企業(yè)永遠領(lǐng)先競爭對手一步股東是公司治理的原動力，考慮企業(yè)的社會責任范圍，必須將其涉入其中。企業(yè)的發(fā)展，就是在市場的供應與需求之間的動態(tài)變化中求生存發(fā)展，甚至覓得領(lǐng)先地位的過程。而消費者是市場需求中最重要的因素。債權(quán)人也是企業(yè)的投資者之一。企業(yè)占用債權(quán)人的資金，理應對債權(quán)人承擔按照債務合同的要求到期還本付息的責任，并為債權(quán)人提供借貸安全的責任。

2 企業(yè)社會責任、公司治理與財務績效關(guān)系的實證研究

2.1 數(shù)據(jù)來源與選取

本文數(shù)據(jù)全部來源于國泰安數(shù)據(jù)庫的上市公司的公開財務數(shù)據(jù)。本文選取了滬深兩市的制造業(yè)上市公司的2010年和2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)，得750個數(shù)據(jù)樣本。

2.2 變量設計與研究假設

2.2.1 企業(yè)社會責任的評價變量

對企業(yè)社會責任的評價指標有很多。而基于代表性與容易獲得性，本文選取企業(yè)支付的各項稅費，企業(yè)平均總資產(chǎn)，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金，利息保障倍數(shù)，營業(yè)收益率和資產(chǎn)負債率來構(gòu)造評價變量Y1、Y2、Y3、Y4、Y5、Y6，分別體現(xiàn)企業(yè)對其主要利益相關(guān)者承擔的社會責任：政府、員工、供應商、股東、消費者和債權(quán)人。

2.2.2 企業(yè)公司治理、財務績效的評價變量

對企業(yè)的公司治理、財務績效的評價指標有很多。而基于代表性與容易獲得性，本文選取2010年凈資產(chǎn)收益率（Roe）、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模（Size）、每股收益（Eps），2009年的凈資產(chǎn)收益率（滯后因素RoeLast）、獨立董事人數(shù)比例（Poid）。

2.2.3 研究假設

（1）企業(yè)社會責任與公司治理關(guān)系假設：

假設1獨立董事人數(shù)比例高的企業(yè)會更好地履行CSR；

（2）企業(yè)社會責任與財務績效關(guān)系假設：

假設2ROE與CSR呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系；

假設3企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，企業(yè)履行CSR更差；

假設4每股收益與CSR正相關(guān)。

2.3 回歸模型構(gòu)造

對各個變量進行回歸分析，得到結(jié)果如表1所示。責任，僅僅為0.13%，最大的為企業(yè)對政府的社會責任，也只有32.86%。總體來講，模型顯著性不是很好。估計有以下可能：

我國社會主義市場經(jīng)濟體系，在社會責任方面，更多是

由政府承擔，而不是賦予企業(yè)實現(xiàn)，結(jié)果可以認為是制度上的體現(xiàn)；所選數(shù)據(jù)是中國的上市制造業(yè)，而各區(qū)域以及制造業(yè)各細分產(chǎn)業(yè)的情況各異；所選的各個解釋變量的系數(shù)很多并沒有通過檢驗，從而導致模型擬合度不足。但由于本文旨在通過證明4個假設，廖明企業(yè)社會責任與公司治理、財務績效的關(guān)系，所以在這方面可以接受。

3 本文所作的工作與結(jié)論

（1）2010年凈資產(chǎn)收益率變量沒有通過政府、員工、供應商、股東、消費者社會責任和債權(quán)人社會責任的t檢驗。實證結(jié)果拒絕假設2，即，ROE與企業(yè)社會責任不呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。估計原因是現(xiàn)有的制造業(yè)大型上市公司多由國企轉(zhuǎn)制，處于轉(zhuǎn)型期，具有較大的經(jīng)營任務，所以企業(yè)并未因為ROE的變化而更多或少的涉及社會責任領(lǐng)域。

（2）上一年的2009年凈資產(chǎn)收益率變量卻通過債權(quán)人社會責任的t檢驗，且系數(shù)為正。實證結(jié)果接受假設2，即當用債權(quán)人社會責任體現(xiàn)社會責任時，ROE與企業(yè)社會責任呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。表明凈資產(chǎn)收益率等財務績效指標的確有其滯后性。同時，體現(xiàn)了債權(quán)人會因為企業(yè)的ROE改進而得到更多的“利益”，因為當財務業(yè)績改善，企業(yè)會首先傾向改善負債問題。

（3）企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模這一變量通過員工社會責任和債權(quán)人社會責任的t檢驗，且回歸系數(shù)均為負。當用員工社會責任和債權(quán)人社會責任來衡量企業(yè)社會責任時，假設3得證，即企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越大，企業(yè)履行企業(yè)社會責任更差，很可能是因為規(guī)模過大，管理成本和沖突管理成本急劇增長，不利于企業(yè)對員工和債權(quán)人承擔社會責任。

（4）每股收益變量通過了政府、員工、股東、債權(quán)人的社會責任的t檢驗，但回歸系數(shù)均為正。實證結(jié)果接受假設4，即每股收益與企業(yè)社會責任正相關(guān)。特別的是，每股收益變量對于股東的社會責任承擔的系數(shù)是+35.79，也符合股東看重每股收益等股票收益指標的常識。

（5）獨立董事比例沒有通過檢驗，拒絕了假設1，即獨立董事人數(shù)比例高的企業(yè)不一定能更好地履行企業(yè)社會責任。這可能是因為中國的獨立董事沒有發(fā)揮起應有的作用，很多獨立董事在其位不謀其政，也可能是因為獨立董事與董事或者CEO等存在諸多牽連，使其受后者的限制。

參考文獻

篇10

2009年億元國內(nèi)生產(chǎn)總值生產(chǎn)安全事故死亡人數(shù)為0.248人；工礦商貿(mào)企業(yè)就業(yè)人員10萬人生產(chǎn)安全事故死亡人數(shù)為2.4人；煤礦百萬噸死亡人數(shù)為0.892人。直接財產(chǎn)損失9.1億元。（《中華人民共和國2010年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》）如此高的損失嚴重制約了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展，因此建立行之有效的安全會計信息披露機制對遏制生產(chǎn)事故的頻繁發(fā)生顯得尤為必要。2006年，財政部、國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局根據(jù)《國務院進一步加強安全生產(chǎn)工作的決定》，聯(lián)合制定了《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費用財務管理暫行辦法》并于2007年1月正式實施，該《辦法》針對高危行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的安全生產(chǎn)費用的提取、使用、披露、財務監(jiān)督等方面作了規(guī)定，并要求高危行業(yè)企業(yè)在年度財務會計報告中，披露安全費用提取和使用的具體情況。2008年，財政部了《關(guān)于做好執(zhí)行會計準則企業(yè)2008年年報工作的通知》，要求高危行業(yè)企業(yè)提取安全生產(chǎn)費用。以“專項儲備”項目在“盈余公積”下單獨列報。2009年，財政部要求企業(yè)在所有者權(quán)益中單獨設置“專項儲備”一級科目。法律法規(guī)的相繼出臺表明安全會計信息的報表披露問題已經(jīng)提上日程。但是據(jù)研究，安全會計信息披露的情況并不樂觀：李恩柱在《高危行業(yè)上市公司安全會計信息披露現(xiàn)狀分析》一文中研究發(fā)現(xiàn)，選取的樣本中只有25.93%的企業(yè)披露了安全會計信息。那么，到底哪些因素影響安全會計信息的披露、這些因素與安全會計信息披露之間的互動關(guān)系是怎樣的，則是本文要解決的問題。

二、安全會計概述

（一）安全會計的定義 關(guān)于安全會計的定義，目前國內(nèi)的學者沒有統(tǒng)一的定論。綜合來看，主要分為“管理活動論”和“信息系統(tǒng)論”。從“管理活動論”的角度出發(fā)，代表的觀點如下：李恩柱認為，安全會計是運用以貨幣為主的多種計量單位，對所有可能發(fā)生生產(chǎn)事故單位的安全預防投入資源、事故損失估算及補償?shù)倪^程和結(jié)果進行反映和控制的一項管理活動。劉朝霞認為，安全會計是以貨幣為主要計量單位的多重計量方式，連續(xù)、系統(tǒng)、準確地反映和監(jiān)督企、事業(yè)單位在生產(chǎn)過程中所有與安全相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務的一項經(jīng)濟管理活動。王書明、何學秋認為，安全會計是以科學發(fā)展觀為指導，以貨幣及中介變量的形式核算并監(jiān)督安全資源的成本、價值和行為效用，并將其結(jié)果報告給有關(guān)方面的會計管理方法。 “管理活動論”強調(diào)安全會計的管理職能。基于“信息系統(tǒng)論”觀點，董桂伶認為，安全會計是以安全會計假設為前提，通過對安全會計對象確認、計量、記錄和報告程序，為政府部門、投資者、債權(quán)人以及社會利益相關(guān)者提供財務信息，以促進企業(yè)加強經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益的一系列相互聯(lián)系的目標、原則、基本概念和方法。小芳認為，安全會計是企業(yè)會計的一個新型分支，它是運用會計學的基本原理和方法，采用多種計量手段和屬性，連續(xù)、系統(tǒng)、全面地對企業(yè)的安全經(jīng)濟活動進行核算和監(jiān)督的專門會計。楊永豐認為，安全會計理論體系是以安全會計假設為前提，圍繞安全會計對象所形成的一系列相互聯(lián)系的目標、原則、基本概念和方法體系組成的一個有機整體。 “信息系統(tǒng)論”強調(diào)安全會計作為會計的一個新的分支，是為管理提供信息的方法。以上兩種觀點并無絕對矛盾，關(guān)鍵在于看問題的角度不同。基于此，筆者認為，安全會計是以貨幣為主要計量單位，安全會計假設為前提，對企業(yè)與安全生產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務進行連續(xù)、系統(tǒng)、準確地核算并監(jiān)督的經(jīng)濟管理活動。

（二）安全會計的核算 根據(jù)財政部《企業(yè)會計準則解釋第 3 號》規(guī)定，高危行業(yè)企業(yè)按照國家規(guī)定提取的安全生產(chǎn)費，應當計入相關(guān)產(chǎn)品的成本或當期損益，同時記入“4301 專項儲備”科目。企業(yè)使用提取的安全生產(chǎn)費時，屬于費用性支出的，直接沖減專項儲備。企業(yè)使用提取的安全生產(chǎn)費形成固定資產(chǎn)的，應當通過“在建工程”科目歸集所發(fā)生的支出，待安全項目完工達到預定可使用狀 態(tài)時確認為固定資產(chǎn)；同時，按照形成固定資產(chǎn)的成本沖減專項儲備，并確認相同金額的累計折舊。該固定資產(chǎn)在以后期間不再計提折舊。“專項儲備”科目期末余額在資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益項下“減：庫存股”和“盈余公積”之間增設“專項儲備”項目反映。

（三）安全會計信息披露 （1）安全會計信息披露內(nèi)容。一是安全政策。包括國家相關(guān)部門頒布的安全方面的規(guī)定，如果對企業(yè)有比較重要的影響，企業(yè)應當對規(guī)定及所受影響予以披露；企業(yè)制定的與安全有關(guān)的政策及規(guī)章制度。二是安全投資成本費用、事故損失及安全效益。企業(yè)應該披露安全投資的成本費用、事故處理損失、停工損失以及安全投資取得的效益，通過這些信息的披露，利益相關(guān)者可以更好地了解企業(yè)在安全方面的投資與回報以及安全事故所帶來的損失。三是安全方面的獎懲。企業(yè)應披露因安全事故受到的處罰，或者因為能夠從事安全生產(chǎn)、取得安全效益而受到的獎勵。四是安全責任信息。對于可能承擔的安全責任或者遭受的安全訴訟以及事故賠償及承擔的責任對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應該如實披露。（2）安全信息披露方式。安全會計信息可以通過三種方式披露。 第一，補充報告模式。在現(xiàn)有的財務會計報告的基礎(chǔ)上，通過增加會計科目、會計報表和報告內(nèi)容的方式披露企業(yè)安全會計信息。“專項儲備”可以定量地反映企業(yè)安全方面的儲備，并且可以在財務報表中體現(xiàn)。但是更多詳細的內(nèi)容如“專項儲備--使用”反映的安全投資的成本費用及非正常損失不能通過報表項目獲悉，可以在財務報表附注中反映。有些不能定量反映的安全信息，如企業(yè)獲得的安全認證、國家安全生產(chǎn)政策的影響等，可以在財務報告附注中進行定性地描述。對于董事會議通過的安全方面的決策則可以在董事會報告中進行披露。 第二，獨立報告模式。安全會計信息獨立報告是一種相對比較正式、規(guī)范、專業(yè)的披露模式，是用單獨的報告來披露企業(yè)與安全相關(guān)的所有重要信息。但由于沒有固定模板、沒有統(tǒng)一規(guī)定要求以及成本較高等原因，當前很少有企業(yè)采用獨立報告模式披露安全信息。隨著安全生產(chǎn)受到越來越多的重視，安全會計信息獨立報告理應成為一種趨勢，以后應該會有越來越多的企業(yè)自愿或者被要求采用這種模式。 第三，公司重大事項公告。如果企業(yè)發(fā)生重大安全事故，或者在安全投資等方面做出比較重要的決策，企業(yè)應該通過重大事項公告進行披露，以保證信息時效性，使利益相關(guān)者能及時獲取信息，避免做出錯誤決策。（3）安全會計信息披露的計量形式。安全會計信息可以通過不同的計量形式進行披露。從貨幣與非貨幣的角度考慮，安全會計信息通常以貨幣、非貨幣、貨幣與非貨幣相結(jié)合的計量形式存在。其中，貨幣形式最多；其次是貨幣與非貨幣相結(jié)合；最后是非貨幣形式。需要說明的是，安全生產(chǎn)費用、安全基金、安全設備、事故賠償?shù)葍?nèi)容主要通過貨幣形式進行披露。這些內(nèi)容幾乎是在財務報表附注中的某一科目中出現(xiàn)，并作為一個與安全有關(guān)的明細科目加以列示。

三、研究設計

（一）理論基礎(chǔ) 安全會計理論基礎(chǔ)是：（1）委托理論。委托關(guān)系是一個人或一些人（委托人）委托其他人（人），根據(jù)委托人利益從事某些活動，并相應地授予人某些決策權(quán)的契約關(guān)系。在這一契約關(guān)系中，人們將能夠主動設計契約形式的當事人稱為委托人，而將被動地在接受或拒絕契約形式之間進行選擇的人稱為人。由于委托人和人之間的目標函數(shù)是不一致的，因而，在委托人與人之間，不可避免地存在著利益上的沖突。會計信息記錄了委托的每一個環(huán)節(jié)，并經(jīng)如實記錄后呈報給相關(guān)各方，以方便投資者的預測、決策。企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，這種委托的模式對會計信息披露的真實性與完整性提出了質(zhì)疑。委托關(guān)系的存在，必然涉及到公司治理情況，因而，安全會計信息的披露與公司治理之間是一定的互動關(guān)系。（2）信息經(jīng)濟學理論。信息經(jīng)濟學理論（ Economics of information）一詞起源于1959 年馬爾薩克的《信息經(jīng)濟學評論》。從本質(zhì)上講，信息經(jīng)濟學是非對稱信息搏弈，非對稱信息指的是某些參與人擁有、但另一些參與人不擁有的信息。新制度學派認為，現(xiàn)代企業(yè)是一系列契約關(guān)系的聯(lián)結(jié)點。與公司制產(chǎn)權(quán)分離相伴而來的是“信息失衡”。信息失衡將導致管理者利用自己的信息優(yōu)勢作出一些于己有利而損害其他利益集團的決策。從而，加劇經(jīng)營方與利益集團之間的利益失衡，增加公司運行成本，削弱經(jīng)營的效率，妨礙資源的合理配置。然而，提高信息披露質(zhì)量有助于降低公司管理當局與外部資本提供者（股東和債權(quán)人等）之間的信息不對稱，有助于資本提供者做出合理決策并強化對公司“經(jīng)營過程”的內(nèi)在監(jiān)管，并進而降低資本提供者所面臨的不確定風險，最終降低公司資本成本、提高公司價值。這一邏輯的進一步推理是，當公司信息披露的邊際成本低于其邊際收益時，上市公司有自愿提高信息披露質(zhì)量的強烈意愿；而當上市公司經(jīng)營狀況良好、盈利能力較強時，其提高信息披露質(zhì)量的積極性會更高。可見，財務狀況是決定公司信息披露質(zhì)量的基礎(chǔ)之一。所以，根據(jù)信息經(jīng)濟學理論，安全會計信息披露與公司財務狀況也應該有一定的關(guān)聯(lián)。

（二）研究假設 大企業(yè)受到社會公眾的關(guān)注，受到的相關(guān)利益者的壓力更大，他們?yōu)榱吮苊庹纬杀尽⒈３制髽I(yè)社會形象和回避訴訟風險，更有壓力和動力披露安全會計信息，我國的上市企業(yè)從其自身發(fā)展和政策導向上，都需要擴張規(guī)模，因而需要大量的外部資本，而通過資本市場融資已成為規(guī)模較大企業(yè)融資渠道的首選。上市企業(yè)也會自愿提供更多更詳細的安全會計信息。因此提出假設1：

假設1：安全會計信息資產(chǎn)規(guī)模的對數(shù)正相關(guān)

公司資產(chǎn)負債率與公司會計信息披露之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是通過財務風險的作用機理而形成。研究表明，資產(chǎn)負債率越高，公司“粉飾”合并報表、進行盈余管理的動機越強烈，從而信息披露質(zhì)量也可能越低。因此提出假設2：

假設2：安全會計信息披露與資產(chǎn)負債率負相關(guān)

當上市公司經(jīng)營狀況良好、盈利能力較強時，其提高信息披露質(zhì)量的主觀意愿更高。相反，虧損公司在虧損年度存在著人為調(diào)減收益的盈余管理行為（陸建橋， 2002）。本文以凈資產(chǎn)收益率（ROE）這一綜合指標作為財務收益能力的替代變量，并提出假設3：

假設3：安全會計信息披露與凈資產(chǎn)收益率正相關(guān)

研究表明，當公司治理結(jié)構(gòu)不能有效制約大股東和管理層自利行為時，公司提供高信息質(zhì)量的可能性就很低。Fama和Jensen認為董事會中較高的獨立董事比例，將有利于監(jiān)督和限制經(jīng)營者的機會主義行為。從中國實踐表現(xiàn)看，獨立董事作為決策方面的專家，獨立于大股東和管理層，能夠客觀、公正地評價企業(yè)經(jīng)營決策并提出建議，能夠代表利益相關(guān)者對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者進行有效的監(jiān)督，保證企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略決策的有效實施，限制管理者盈余管理和侵犯利益相關(guān)者的利益，督促企業(yè)提高會計信息披露的質(zhì)量和全面性，因而有利于安全會計信息披露。因此提出假設4：

假設4：獨立董事比例與安全信息披露正相關(guān)

何衛(wèi)東（2003）的研究表明：與股權(quán)集中度低（控股股東持股比例低于30% ）的公司相比，股權(quán)集中度高（控股股東持股比例超過50% ）的公司規(guī)模大、信息披露質(zhì)量高、財務業(yè)績較好；且相對于非國有控股公司，國有控股公司的規(guī)模大，信息披露質(zhì)量高。相反結(jié)論也依然存在。筆者認為，股權(quán)集中度越高，大股東對上市企業(yè)越容易形成操控。當大股東成為企業(yè)的“內(nèi)部人”時，已具備獲取信息的能力，更加可能會減少對安全會計信息的披露。因此提出假設5：

假設5：控股股東持股比例與安全會計信息披露相關(guān)

理論上認為，董事長和CEO兩職合一體制不利于董事會發(fā)揮其應有治理作用，因此CEO和董事長分離將是非常必要的；實證研究表明，兩職合一公司（即CEO統(tǒng)治公司）對公司自愿性信息披露具有負面影響（Gul和Leung2000）：CEO出于自身集團利益的考慮，進行盈余管理的可能性較大、程度高，因而不能很好地履行安全責任，對外隱瞞不利的安全信息。基于上述分析，提出假設6：

假設6：兩職合一與否與安全會計信息披露相關(guān)

（三）樣本選取與數(shù)據(jù)來源 本文選擇深、滬兩市屬于財政部、國家安全監(jiān)督管理總局規(guī)定的高危行業(yè)的381家上市公司2009年的年報作為研究對象，來分析我國安全會計信息披露的現(xiàn)狀。數(shù)據(jù)采集過程如下：（1）樣本來自采掘業(yè)、建筑業(yè)、金屬非金屬、石化塑膠、交通運輸?shù)任鍌€行業(yè)，采用的是隨機抽樣的統(tǒng)計方法；（2）有關(guān)公司治理狀況、公司經(jīng)營狀況的指標取自國泰安治理數(shù)據(jù)庫和財務數(shù)據(jù)庫；（3）根據(jù)前文分析，安全會計信息披露主要以貨幣形式為主，所以本文的安全會計信息披露與否主要是看公司2009年度財務報表及附注的“專項儲備”這一數(shù)字披露。（4）各年報下載自巨潮資訊網(wǎng)。采用年報的原因在于年報是外部投資者獲取上市企業(yè)信息非常重要的途徑之一，而且年報的信息披露水平與其他途徑的披露水平正相關(guān)。本文使用的數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計分析軟件是SPSS16.0。

（四）變量定義和模型建立 Logistic回歸模型是對二分類因變量進行回歸分析時所常用的多元統(tǒng)計方法。其模型的數(shù)學表達式為：log it（y）=ln（）=a0+a1x1+a2x2+…anxn

等價表示為：p=

在這里， y= （1， 0）表示某一事件發(fā)生的次數(shù)， y=1表示發(fā)生， y=0表示不發(fā)生。p=P （y=1）表示事件發(fā)生的概率。

a （ i=0，…n）為待估參數(shù)，x （ i=1，…n）為自變量。

本文構(gòu)建以安全會計信息披露為因變量的多元回歸方程：y=α+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+ε

其中，α是常數(shù)項，βi（i=1，2，…， n）分別是各個自變量的回歸系數(shù)，ε是誤差項，各自變量的定義及取值情況見（表1）。

四、實證結(jié)果分析

（一）顯著性檢驗 筆者采用Enter方法，只進行一步，因此三個統(tǒng)計量觀測值完全相同，此處P=0.000＜0.001見（表3），統(tǒng)計量檢驗顯著，表明模型有統(tǒng)計意義。

（二）擬合分析 對安全會計信息披露與否的情況進行擬合，對于y=0（未披露）有95.3%的準確性，對于y=1（披露）有19.7%的準確性。對于所有個案有70.1%的準確性見（表4）。

（三）回歸分析 其中B為參數(shù)估計，S.E.為其標準誤，Wald為檢驗統(tǒng)計量，Sig.為其相伴概率值，Exp（B）為其他條件不變時對應變量每增加一個單位后安全會計信息披露的概率與原安全會計信息披露的概率相比的倍數(shù)近似值（表5）所示。由此得到相應的logistic回歸方程：ln（ ）=-8.938+0.274 X1+0.358 X2+1.666 X3+4.523 X4+0.325 X5+0.066 X6，其中p為y=1的概率。

在logistic回歸分析中，要比較自變量在回歸方程中的重要性，一般直接比較Wald統(tǒng)計量的大小，自變量的Wald統(tǒng)計量越大，顯著性就高，也就更重要。從（表2）可知，在安全會計信息披露的logstic回歸方程中各自變量Wald統(tǒng)計量大小比較情況為：x1>x3>x4>x2>x5>x6。也就是說在考察諸因素中，對安全會計信息披露的影響程度從大到小分別為：總資產(chǎn)對數(shù)、凈資產(chǎn)收益率、獨立董事比例、資產(chǎn)負債率、控股股東持股比例、兩職合一與否。總資產(chǎn)對數(shù)對安全會計信息披露的影響最大，而兩職合一與否的影響最小。其次，影響安全會計信息披露的因素中，公司財務狀況因素高于公司治理因素。選取的六個自變量中，總資產(chǎn)對數(shù)、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率體現(xiàn)的是公司的財務狀況，獨立董事比例、控股股東持股比例、兩職合一與否體現(xiàn)的是公司治理情況。從整體來看，體現(xiàn)公司財務狀況的指標的Wald值較大于體現(xiàn)公司治理的指標。也就是說，公司財務狀況與公司治理情況相比，前者更容易影響的公司是否傾向于披露安全會計信息。再次，獨立董事比例的變動影響最大。獨立董事比例，即獨立董事數(shù)/董事會成員總數(shù)。這一指標的Exp（B）=92.068，遠大于其他指標的Exp（B）。這表明，在其他條件不變時，獨立董事比例每增加一個單位后安全會計信息披露的概率與原安全會計信息披露的概率相比的倍數(shù)近似值為92.068，這種變動影響是最為明顯的。最后，各因素對安全會計信息披露的具體影響。回歸方程中，總資產(chǎn)對數(shù)的回歸系數(shù)為0.274，顯著性水平為0.004＜0.05，表明總資產(chǎn)對數(shù)與安全會計信息披露正相關(guān)，且通過檢驗，假設1成立。凈資產(chǎn)收益率、獨立董事比例的回歸系數(shù)分別是1.666、4.523，且均通過顯著性檢驗，表明兩者與安全會計信息披露正相關(guān)，假設3、假設4成立。資產(chǎn)負債率、控股股東持股比例、兩職合一情況的回歸系數(shù)均為正數(shù)，但是其顯著性水平均大于0.05，為通過顯著性檢驗，即假設2并沒有得到很好的驗證，控股股東持股比例、兩職合一對安全會計信息的披露影響并不大，假設5、假設6不成立。

五、結(jié)論

本文研究結(jié)果表明，上市公司目前安全信息披露水平總體不高，資產(chǎn)規(guī)模較大、凈資產(chǎn)收益率較高、獨立董事比例較高的公司更傾向于以“專項儲備”披露企業(yè)的安全會計信息。企業(yè)的股權(quán)集中度、資產(chǎn)負債率、兩職合一或分離都與安全會計信息披露指數(shù)顯著不相關(guān)。我國目前的公司治理不利于企業(yè)安全會計信息披露，企業(yè)即使有經(jīng)濟能力承擔安全責任也沒有積極性。我國的上市公司根據(jù)自身所處的行業(yè)，如何設置有利于經(jīng)濟和安全雙贏的治理結(jié)構(gòu)是個重大的課題。本文的研究存在以下不足：（1）安全會計信息披露的替代變量選取問題。本文以高危行業(yè)中的381家企業(yè)作為研究樣本，安全會計信息是否披露僅僅取決于是否以貨幣形式單獨列示“專項儲備―安全生產(chǎn)費”，但根據(jù)前文的論述，安全會計信息的披露還包括安全政策、安全投入與產(chǎn)出等內(nèi)容，所以僅以貨幣計量的方式來考察安全會計信息披露這一做法是否權(quán)威可信，是值得商榷的問題之一。但是根據(jù)財政部《企業(yè)會計準則解釋第3號》的規(guī)定，高危行業(yè)提取的安全生產(chǎn)費計入相關(guān)產(chǎn)品的成本或當期損益，同時計入“專項儲備”科目。盡管變量選取可能存在不足，但我認為還是合理和可取的。（2）本文只從年報中收集，而沒有統(tǒng)計企業(yè)的招股說明書、上市公告書、中期報告等公告里涉及的安全會計信息披露，這可能會影響本文的結(jié)論。（3）在討論安全會計信息披露時，控股股東性質(zhì)、外部審計師的屬性都有可能直接或間接影響安全會計信息的披露，本文僅在一般水平上分析了安全會計信息披露和財務狀況、公司治理的關(guān)系。尚需擴大樣本量，考慮控股股東性質(zhì)、外部審計師的屬性等因素，探討安全會計信息披露與財務狀況、公司治理的互動關(guān)系。

篇11

假設2：上市公司履行對債權(quán)人的社會責任與財務績效正相關(guān)；

假設3：上市公司履行對政府的社會責任與財務績效正相關(guān)；

假設4：上市公司履行對消費者的社會責任與財務績效正相關(guān)；

假設5：上市公司履行對員工的社會責任與財務績效正相關(guān)；

假設6：上市公司履行對供應商的社會責任與財務績效正相關(guān)；

假設7：上市公司履行對社會公眾的責任與財務績效正相關(guān)。

二、實證研究

（一）樣本數(shù)據(jù)及來源

本文的研究對象為2013年滬深兩市上市公司的財務數(shù)據(jù)，為了保證研究的有效性，避免極端值對統(tǒng)計結(jié)果的影響，本文剔除了被ST和PT過的上市公司，為了保證統(tǒng)計結(jié)果的真實性，剔除了被注冊會計師出具過非標準審計報告的上市公司；此外還剔除了披露不全的上市公司。通過篩選后取得了50家上市公司的財務數(shù)據(jù)。

本文的財務數(shù)據(jù)來源于國泰君安數(shù)據(jù)庫和巨潮資訊網(wǎng)，然后經(jīng)筆者整理所得，對于取得的數(shù)據(jù)使用Spss19.0軟件進行實證研究。

（二）實證研究指標設計

1. 企業(yè)社會責任的衡量指標

本文從上市公司財務報告的角度出發(fā)，選取了七個能獲取財務評價指標的利益相關(guān)者，他們是股東、債權(quán)人、政府、消費者、員工、供應商和社會公眾，將上市公司對七個利益相關(guān)者社會責任表現(xiàn)情況分別設置相關(guān)財務指標進行衡量。

（1）上市公司對股東社會責任的財務指標。

本文采用基本每股收益來衡量上市公司對股東社會責任的履行情況。一般認為，基本每股收益越高，表明上市公司對股東社會責任履行情況越好。具體計算方法為：

基本每股收益=凈利潤/當期實際發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均額

（2）上市公司對債權(quán)人社會責任的財務指標。

本文采用資產(chǎn)負債率來衡量上市公司對債權(quán)人的社會責任，一般來說，資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)的償債能力越高。具體計算方法為：

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%

（3）上市公司對政府社會責任的財務指標。

本文采用營業(yè)稅金及附加率來反映上市公司對政府的社會責任，一般來說，營業(yè)稅金及附加率越高，說明企業(yè)對政府盡的責任越多，具體計算公式為：

營業(yè)稅金及附加率=營業(yè)稅金及附加/營業(yè)收入*100%

（4）上市公司對消費者社會責任的財務指標。

本文采用銷售成本率衡量上市公司對消費者的責任，該比率越低表明公司讓利給顧客的部分越多，公司的盈利越少，則上市公司對消費者社會責任的履行情況越好，具體計算指標為：

銷售成本率=主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入*100%

（5）上市公司對員工社會責任的財務指標。

本文采用員工獲利水平來衡量公司對員工社會責任的履行情況，該水平越高，表明公司對員工社會責任的履行情況越好，具體計算為：

員工獲利水平=企業(yè)為員工支付金額/營業(yè)收入*100%

（6）上市公司對供應商社會責任的財務指標。

本文采用應付賬款周轉(zhuǎn)率衡量上市公司對供應商的責任，一般來說，應付賬款周轉(zhuǎn)率越高，上市公司對供應商履行的社會責任責任也越好。具體計算為：

應付賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均應付賬款*100%

平均應付賬款=（期初應付賬款+期末應付賬款）/2

（7）上市公司對社會公眾責任的財務指標。

本文采用上市公司的公益貢獻率來衡量其對社會公益的責任，該水平越高，表明公司對社會公眾責任的履行情況越好，具體計算為：

公益貢獻率=營業(yè)外支出/營業(yè)收入

2. 上市公司財務績效的衡量指標

本文采用凈資產(chǎn)收益率作為上市公司財務績效的衡量指標，凈資產(chǎn)收益率反映了上市公司的獲利能力，該指標數(shù)值越大，表明上市公司資產(chǎn)利用狀況越好，上市公司在增加收入、節(jié)約資金使用以及合理利用資源等方面取得良好效果，所以公司的凈資產(chǎn)收益率越高，公司的財務績效就越好。具體計算方法為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權(quán)益*100%。

3. 控制變量

由于所選取的上市公司具有不同的生產(chǎn)和發(fā)展規(guī)模，處于不同的發(fā)展成長階段，這些因素可能會影響上市公司的財務績效，所以本文引入了上市公司的成長能力和規(guī)模兩個控制變量，采用凈資產(chǎn)增長率來衡量上市公司的成長能力，采用期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)來衡量上市公司的規(guī)模。

4. 指標匯總和模型建立

根據(jù)以上分析，本文將相關(guān)指標匯總（見表1）。

根據(jù)以上理論分析及指標的確立，本文建立如下多元線性回歸模型：

Y=a0+a1X1+a2X2+a3X3+a4X4+a5X5+a6X6 +a7X7+a8G+a9S+§（§為隨機干擾項）

三、分析檢驗

（一）描述性分析

前文已經(jīng)對上市公司社會責任與財務績效關(guān)系做出了相關(guān)假設，為了驗證這些假設是否成立，下面針對上市公司進行實證研究，本文選取了50家上市公司在2013年的財務數(shù)據(jù)，對實證數(shù)據(jù)采用Excel和Spss19.0軟件進行實證分析，對各變量的描述性分析結(jié)果如表2所示。

從表2的描述性分析中可以看出：在所選取的2013年上市公司的財務數(shù)據(jù)中，凈資產(chǎn)收益率（Y）的最大值為0.3366，最小值為-0.0567，最大值與最小值相差較大，說明不同公司的財務績效水平存在較大差異，從其均值可看出上市公司的財務績效水平較低。基本每股收益（X1）的最大值為3.34，最小值為-0.17，負值說明上市公司并未盈利，凈利潤為負值。資產(chǎn)負債率（X2）反映上市公司的償債能力，從數(shù)據(jù)中可以看出，上市公司的償債能力差異較大，其均值為0.5216，總體的償債能力較好。營業(yè)稅金及附加率（X3）最大值與最小值相差較大，上市公司對政府社會責任履行情況存在差異。上市公司的銷售成本率（X4）普遍較高，其均值為0.74046，說明上市公司對消費者社會責任的履行情況較弱。員工獲利水平（X5）較低，上市公司對員工社會責任的履行情況較差。應付賬款周轉(zhuǎn)率（X6）反映上市公司對供應商的社會責任，能否及時償還貨款，應付賬款周轉(zhuǎn)率之間存在明顯差異，該比率越高表明上市公司對供應商的社會責任履行情況越好，說明上市公司資金周轉(zhuǎn)較快，能及時償還貨款。上市公司的公益貢獻率普遍較低，說明上市公司對社會公眾責任的履行情況較弱。

（二）相關(guān)性分析

采用2013年上市公司的財務績效指標和社會責任指標，以凈資產(chǎn)增長率和公司規(guī)模為控制變量的相關(guān)性分析，分析結(jié)果如圖3所示。

篇12

關(guān)于會計信息在管理報酬合約中的研究，大致圍繞三種不同的途徑。第一種最流行）借助于觀察或統(tǒng)計估計得到的報酬一業(yè)績的相關(guān)強度從橫向檢驗委托一理論的預測前提（這一理論預測，為達成信息不對稱條件下管理者與股東間的滿意簽約，需以可觀察的、符合股東利益的業(yè)績指標作為管理報酬的基礎(chǔ));第二種，沒有直接討論觀察到的合約是否最優(yōu)，而是把合約看成是外生的情況下，檢驗由合約結(jié)構(gòu)引起的盈余管理行為；第三種，檢驗采用以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的激勵計劃對企業(yè)業(yè)績的影響，其重在關(guān)注會計信息的治理效果。

第一種研究路徑主要依賴于Holmstrom(1979)提出的“言息含量原則”這一原則直觀地認為，在給定其他可獲得的業(yè)績數(shù)據(jù)的前提下，任何關(guān)于經(jīng)理行動的、具有增量信息的、無成本的業(yè)績數(shù)據(jù)都應當包括在合約中。然而，對于我們將在實際的合約中觀察到什么樣的業(yè)績指標卻沒有給出直接的指導。為經(jīng)驗地估計報酬與業(yè)績之間的相關(guān)性，人們采取了兩種不同的研究角度：一種為直接就企業(yè)報酬合約中明確采用的顯性”業(yè)績指標進行統(tǒng)計和解釋；另一種則是在并不知道報酬合約實際采用的業(yè)績指標的情形下，設定一系列變量，并通過回歸，估計其解釋強度。這些研究總體上得出了與預測相一致的結(jié)論即報酬與業(yè)績相關(guān)，但在相關(guān)的強度上卻存在爭議。

第二種則源自“實證會計理論”（Watts和Zimmerman，1986)的有關(guān)文獻，這些文獻的一個主要目標是以承認會計數(shù)據(jù)在正式合約安排中具有價值的基礎(chǔ)上，檢驗會計政策選擇理論。這些文獻的一個子集在將報酬合約視為外生的情況下，檢驗合約形式對經(jīng)理人員盈余管理行為的影響。其代表為Heaty(1985)所作的年度獎金計劃研究，它探討了年度獎金計劃中觀察到的非線性現(xiàn)象，特別是在獎金支付有上下限的情況下，管理人員如何操控盈利以使自己報酬的現(xiàn)值最大化。其焦點在于分離出存在的盈余管理，但沒有涉及薪酬合約設計的效率問題。這些文獻被作為薪酬計劃所引起的功能紊亂反應的證據(jù)在經(jīng)濟學文獻中被引用（prendergast,Abowd,Kaplan,1999),但人們又提出質(zhì)疑：為什么存在這些合約及盈余管理行為？研究所使用的數(shù)據(jù)大多源自世界上最大的、最古老的企業(yè)，難道所觀察到的這些企業(yè)的合約均非最優(yōu)？所觀察到的盈余管理的確是一種功能紊亂行為嗎？對這一問題的經(jīng)濟學解釋似乎應當考慮經(jīng)驗觀察的一個均衡前提一一如果觀察到的世界反映了滿意的經(jīng)濟行為，那么在合約設計者理性地預期到盈余管理的可能性并將其反映在合約設計中這一均衡條件下，盈余管理將內(nèi)生地出現(xiàn)。此外，根據(jù)阿爾欽安（1950)的經(jīng)濟達爾文主義，企業(yè)之間的競爭意味著由生存著的組織系統(tǒng)運用的經(jīng)營程序和訂約技術(shù)是有效的，亦即盈余管理很可能也是企業(yè)有效訂約的組成部分。

近期的一些文獻從另一個角度說明存在著對盈余管理的均衡合約需求。由于委托人在管理交易中不可能承諾做到：不解雇經(jīng)理人、不重新談判合同、不棘輪般滾動提高業(yè)績標準，因此盈余管理被作為一種信息抑制機制，通過這種信息抑制，可以緩解委托人上述行為所帶來的不利影響，從而降低成本。（Arya等1998，Demski和Frimor1999，Indjejikian和Nanda1999)當然，盈余管理在減少成本的同時，信息抑制卻可能在其他方面產(chǎn)生了效率損失如外部資源的誤配等，這說明同樣的會計行為在不同公司治理機制中的效果是存在差異的，一種會計信息可能對內(nèi)部訂約是有效的，但在外部決策上卻是無效的，尤其在資本市場欠有效的情形下。

第三種著眼于特定的薪酬計劃的采用，并檢驗了其對企業(yè)資源配置決策和經(jīng)營業(yè)績的影響。Larker(1983)發(fā)現(xiàn)采用以績效為基礎(chǔ)的報酬計劃的企業(yè)（相對未采用的企業(yè))在資本支出上顯著的增長趨勢，并且當宣布采用這一計劃時，其證券價格呈現(xiàn)有利的反應。Wallace、Hogan和Lewis(1999)著眼于研究剩余收益，業(yè)績衡量方法所帶來的效應。Wallace(1999)發(fā)現(xiàn)相對控制樣本而言，采用剩余收益業(yè)績計劃的企業(yè)，其新投資減少，資產(chǎn)處置、股份回購及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度（銷售對資產(chǎn)的比率）增加。這些變化與剩余收益指標在激勵計劃中的使用能降低成本這一假定相一致，但它們也與一些次優(yōu)決策聯(lián)系在一起（如減少凈現(xiàn)值為正的項目以避免發(fā)生資本費用）。Hogan和Lewis(1999)同樣證明采用剩余收益計劃的企業(yè)在經(jīng)營、業(yè)績上有顯著的提高，但同時發(fā)現(xiàn)相應的未采用剩余收益計劃的樣本企業(yè)在相同的期間內(nèi)在經(jīng)營業(yè)績和股價表現(xiàn)上也實現(xiàn)了相似的變化。由此提出一個問題一所觀察到的決策變化是否應歸究于報酬計劃所產(chǎn)生的激勵效果？激勵計劃和公司決策的變化也許只是共同反映了企業(yè)環(huán)境的根本改變。基于此，有人認為，這類研究并未能指出所選擇的報酬合約的內(nèi)在優(yōu)越性，而只是證明了合約與環(huán)境之間的滿意配比。

二、會計信息在管理報酬合約中的運用及其趨向

有關(guān)管理報酬合約的研究表明：財務會計指標、特別是盈利能力指標在管理人員報酬合同中被廣泛使用，最常用的有每股盈余、凈收益和經(jīng)營利潤等。lttner(1997)年調(diào)查了317家美國企業(yè)1993—1994年度獎金計劃中所采用的相關(guān)指標，發(fā)現(xiàn)有312家披露其至少使用了一種財務指標標。

此外，研究表明，過去30年來，會計數(shù)據(jù)在管理報酬合約中的使用呈現(xiàn)這樣的趨向：1)會計盈利數(shù)據(jù)在決定高層管理人員現(xiàn)金報酬中的作用已變得相對不那么重要，這些報酬計劃已轉(zhuǎn)向運用可選擇的其他業(yè)績計量手段；2)現(xiàn)金報酬部分在高層管理人員總體報酬中的份額也在下降，近年來管理人員財富對股東財富變化的總體依存度已為薪酬構(gòu)成中的股票及股票期權(quán)所支配。一種源自標準的委托一模型下的風險及激勵權(quán)衡理論對這一變化作出部分的解釋：如果會計數(shù)據(jù)指標中的噪音”相對其他業(yè)績計量指標的噪音”更大的話，那么就應該對報酬合同中的會計數(shù)據(jù)進行替代。不過，這方面的證據(jù)也是混合的：一些研究發(fā)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移（從會計信息向其他指標)的證據(jù)，另一些研究卻沒有發(fā)現(xiàn)。這可能表明樣本所使用的經(jīng)驗數(shù)據(jù)并沒有捕捉到噪音的真正構(gòu)成，或者強調(diào)風險-激勵權(quán)衡的經(jīng)典委托一模型并不能完全描述合約環(huán)境。除這些混合的結(jié)果外，有關(guān)文獻還揭示了會計信息在何種情形下具有相對多或少的訂約價值：例如，有證據(jù)表明當企業(yè)成長機會增加時傾向以其他備選的業(yè)績計量指標替代會計盈余；盈余在薪酬合約中占的激勵權(quán)重隨著股價所包含的盈余的強度即盈余反應系數(shù)ERC的大小）而增加；在決定年度獎金時，董事會將區(qū)別線上項目”、線下項目”等盈余的構(gòu)成（Gaverl998)等。

三、幾點值得注意的結(jié)論或啟示

管理報酬契約研究從多角度、全方位反思了財務會計信息在這一公司治理機制中的角色定位、影響其治理效果的諸多因素、改進的途徑等。以下，我們歸納了幾點值得注意的結(jié)論或啟示：

1. 企業(yè)規(guī)模因素對報酬一業(yè)績相關(guān)系數(shù)的影響。

有些研究發(fā)現(xiàn)報酬水平的橫向差異相比盈利，與以銷售額為代表的企業(yè)規(guī)模更相關(guān)；大型企業(yè)中存在較低的報酬一業(yè)績敏感系數(shù)。這被看成是經(jīng)理機會主義行為的表現(xiàn)，并用來解釋80年代以來，西方擴張經(jīng)理帝國”沖動下許多無效的兼并行為。但是，Baker(1998)等卻指出：如果考慮經(jīng)理努力的邊際產(chǎn)出相對企業(yè)規(guī)模的彈性的話，則大企業(yè)中小的報酬一業(yè)績敏感系數(shù)不一定意味著低的管理激勵，因為經(jīng)理人員努力的邊際產(chǎn)出將隨著企業(yè)規(guī)模而提高（通常控制的資源越多，同等努力的產(chǎn)出將更大)。因此，從理論上，實際的管理激勵程度應等于報酬一業(yè)績敏感系數(shù)乘以經(jīng)理人員單位努力的邊際產(chǎn)出。

2. 會計指標與股價指標在激勵合約中的作用及相對權(quán)重。

在給定股東的目標是股票價值最大化的前提下，為實現(xiàn)完全的利益相連管理激勵似乎應當僅僅建立在股價的基礎(chǔ)上。然而，證據(jù)表明管理報酬的支付實際上取決于主要由會計指標和股價指標構(gòu)成的、復雜的業(yè)績衡量指標的組合。這是因為在存在噪音的情況下，在傳遞管理努力的程度方面，多個信號的功能優(yōu)于單個信號。在此，會計盈余數(shù)據(jù)實際上起到了屏蔽”（shield)管理報酬，使其免受市場范圍內(nèi)的整體波動施予個別股價的影響。至于會計指標（如ROE)和股價指標如股票收益率）在激勵合約中的相對權(quán)重則取決于它們各自噪音的相對大小。盈余指標的噪音通常以盈余時間序列方差”、盈余的可持續(xù)性”等表示，股價的噪音則以收益率的時間序列方差”、布場系統(tǒng)方差”等表示。）例如，對于成長型企業(yè)而言，盡管對各種類型的激勵計劃都有更多的需求，但重大的投資機會往往意味著盈利指標在反映經(jīng)理人員當期重大行動的遠期效果方面是無力的，因此將更偏重于股票期權(quán)等市場性激勵指標。

3. 影響財務會計信息治理效能的橫向制度因素。

研究表明，不同國家之間，財務會計信息通過公司治理途徑所起到的經(jīng)濟績效有著顯著差異。這與財務會計系統(tǒng)所依存的其他制度條件有著密切的關(guān)系。包括：（1)審計制度。嚴格的審計制度有助于提高會計數(shù)據(jù)的透明度和可靠性，從而提高投資及經(jīng)營決策的正確性，緩解經(jīng)理對股東利益的侵害，減少資本市場的逆向選擇行為。2)通訊基礎(chǔ)。普遍、快捷、廉價的通訊方式可以促進財務會計信息被更多的人分析、利用，從而其效應成倍地發(fā)揮。3)財務分析團體的成熟度。財務分析團體的追隨和跟蹤將會促進會計信息的解釋和傳播，從而增強高質(zhì)量會計信息所帶來的經(jīng)濟益處。4)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。來自證券市場與中介機構(gòu)的融資比重決定著公開財務信息被依賴的程度，在倚重緊密的銀企關(guān)系的融資體系中，不僅客觀上較少依賴于公開信息，而且低程度的對外披露還是防止?jié)撛诟偁幷哌M入、維持這種關(guān)系的條件之一。（5)法律對投資者權(quán)利保障的程度。對投資者利益免受公司內(nèi)部人侵害的法律保護及其他產(chǎn)權(quán)及合同權(quán)利的保障狀況是財務會計信息能夠發(fā)揮治理效能的一個重要依據(jù)和正當理由。6)企業(yè)活動所承受的政治影響。包括市場準入的成本、企業(yè)直接為政府所有或控制的程度、通過政治程序掠奪企業(yè)財富的能力和傾向等。這些均與財務會計信息所能起到的促進資源配置效率的大小負相關(guān)。；）人力資源狀況。教育程度及知識存量的高低將直接影響人們對那些與會計信息、股價等指標相聯(lián)結(jié)的、設計復雜的報酬激勵合約及其他公司控制機制的理解與推行，從而間接地影響其治理效能。8)其他制度特征，如行業(yè)集中度等，也將對競爭中的會計信息治理效能發(fā)生影響。

四、財務會計信息在公司治理中的角色

財務會計信息在公司治理中的角色被定位為一一在有關(guān)控制機制中使用對外報告的財務會計數(shù)據(jù)，以提高治理的效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)績。這種治理效能的發(fā)揮，在現(xiàn)代公司制下是通過與資本市場股價信息的共同作用來完成的。因為若市場足夠有效的話，則股價可以識別出經(jīng)理人沒有帶來實際價值增值的操控性盈余；與此相似，會計指標則可以濾去各種非經(jīng)濟因素施予股價的異常影響。而這種治理效能的有效發(fā)揮還依賴于國別之間不同的審計體制、法律環(huán)境、對企業(yè)活動的政治干預等諸多因素。我們用下圖直觀地表達了這一過程：

  以及企業(yè)發(fā)展的不同階段都各有不同。從傳統(tǒng)大型企業(yè)的發(fā)展可知，早期競爭優(yōu)勢的獲得主要是通過政府許可獲得行業(yè)準入證建立的，此后，企業(yè)先后通過品牌和營銷、人才和內(nèi)部管理等方面的努力提高了企業(yè)競爭力。而今后，企業(yè)競爭優(yōu)勢的建立將更多的依靠以業(yè)務重組支持的價值鏈戰(zhàn)略（類似于哈默和錢皮1993年提出的企業(yè)再造BRP思想)，即通過與上下游伙伴的合作和企業(yè)獨特性的建立，營造徤康的企業(yè)生態(tài)圈。從這一點看，BRP與ERP的應用有走向結(jié)合的趨勢。

在目前正參與全國性競爭的中型企業(yè)中，民營企業(yè)為數(shù)不少。這些企業(yè)不具有先天的優(yōu)勢，因此它們將會較早的考慮競爭戰(zhàn)略，而獨樹一幟的競爭戰(zhàn)略將是創(chuàng)新以及通過虛擬組織的方法實現(xiàn)規(guī)模的擴張，這些將引發(fā)中型企業(yè)對數(shù)字化的需求。數(shù)字化工具的應用還將表現(xiàn)在降低成本和管理客戶關(guān)系上。

篇13

一、加強職業(yè)道德教育，保持一流的職業(yè)道德水平

會計職業(yè)道德是一名財務人員所應具備的最基本的素質(zhì)，失去它就無從談起財務工作質(zhì)量和會計信息質(zhì)量。作為一名優(yōu)秀的財務人員不僅要有一流的專業(yè)知識，更要有一流的職業(yè)道德水平。行為是由思想支配的，只有正確的思想才會有正確的財務行為。在新的歷史時期，我們尤其要加強財務人員的職業(yè)道德教育，為大家在思想上筑牢防線，堅持良好的工作作風，堅持熱忱高校的服務理念，堅持實事求是，堅持講原則、講正氣，同事間互幫互助，科室之間密切配合，努力營造一種和諧的工作氣氛，才能形成合力，將財務工作做得更好。

二、加強業(yè)務學習，規(guī)范會計核算，保持財務工作的生機與活力

業(yè)務學習不單單是指會計知識的學習，還包括對國家及地方的各項財稅法規(guī)、學校的各項制度規(guī)定、現(xiàn)代管理知識、計算機及網(wǎng)絡知識等。業(yè)務學習對不同年齡層次，不同學歷背景的會計人員都非常重要的意義，通過業(yè)務學習，可以使大家的思想認識得到統(tǒng)一， 它對于高校財務工作的持續(xù)發(fā)展，高校會計核算工作的規(guī)范起著非常重要的作用。

（一）加強業(yè)務學習，可以促進對新員工的培訓，使他們盡快成長為高校財務工作的骨干力量

為了高校財務工作的有序開展和財務工作可持續(xù)發(fā)展的需要，高校財務部門幾乎每年都有高學歷的新員工加入。這些新員工有著良好的專業(yè)背景和較高的理論水平，缺少的是專業(yè)知識和會計實務的融合和實踐經(jīng)驗。高校的會計核算有著其獨特性，在現(xiàn)行的會計制度下， 高等學校的會計核算以收付實現(xiàn)制為核算基礎(chǔ)，具體核算分為資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)、收入、支出五大塊。即便是會計專業(yè)的學生，學過許多會計知識，但是對于真正高校會計實務的處理還是需要認真的學習，才能盡快適應崗位要求。就筆者本人而言，回想十年前，剛參加工作時，從各項財務規(guī)章制度的學習，到原始憑證的審核、記賬憑證的制作、會計科目到科目編號轉(zhuǎn)換，會計科目核算內(nèi)容的領(lǐng)悟，都經(jīng)過了相當長的一段時間。這期間，除了個人努力學習業(yè)務知識外，遇到不懂的問題虛心向年長同事請教，或者多查賬，都是一個不錯的學習業(yè)務知識的途徑，可以幫助新員工很快度過適應期，實現(xiàn)理論和實踐的有機結(jié)合，盡快成長為財務工作的骨干力量。

（二）加強業(yè)務學習，統(tǒng)一認識，使會計核算更加規(guī)范

在日常財務工作中，我們經(jīng)常還會遇到這樣的問題，會計人員在編制會計憑證時，由于每個人對會計科目核算內(nèi)容的理解不同，所選擇的會計科目也會有所不同。以“會議費”科目為例， 單從字面意思理解，我們很容易會將教師出差參加研討會的費用在此科目列支，然而，根據(jù)支出經(jīng)濟分類科目使用說明來看，“會議費”反映會議中按規(guī)定開支的房租費、伙食補助費以及文件資料的印刷費、會議場地租用費等。所以，“會議費”應該核算的是本單位承辦的大型會議支出，而非本單位職工去參加外單位主辦的會議支出。我們可以通過業(yè)務學習，將工作中遇到的新問題加以討論，對新增專項經(jīng)費的使用范圍加以通告，對會計人員日常工作中可能容易出錯的地方加以強調(diào)和提醒，以達到會計核算更加規(guī)范的目的。

三、以預算為依據(jù)，履行監(jiān)督功能

預算是確保一個單位目標完成和經(jīng)濟秩序正常運轉(zhuǎn)的重要保證。必須樹立剛性預算的意識。會計人員在制作記賬憑證時，可以根據(jù)系統(tǒng)提示，對原始憑證加以審核，予以報銷，確保每一筆開支符合預算、符合政策規(guī)定。受系統(tǒng)的控制，超預算經(jīng)費都將無法報銷。超預算的單位只能根據(jù)實際情況，打追加預算報告，經(jīng)校長和財務處處長審批后，另行安排經(jīng)費才能予以報銷。

四、提高財務管理和分析能力，為領(lǐng)導決策提供必要的數(shù)據(jù)支持

高校的財力狀況和財務管理的水平對學校的發(fā)展有重要的影響。財務分析工作在學校的改革和發(fā)展過程中扮演著越來越重要的角色。為了滿足領(lǐng)導了解財務運行狀況的需求，可以從最簡單的整體財務狀況介紹，到資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)、收入、支出兩年對比分析，再到財務風險和財務績效分析，逐步深入，使領(lǐng)導能夠清楚的了解學校財務運行狀況。特別是近兩年，學校正處在發(fā)展變革的關(guān)鍵時間，對于財務分析和財務管理水平的提升需求越來越高，一方面，財政出臺政策化解地方高校債務，各高校積極籌措資金化解債務，同時還得保證量力而行，不能因為化債而影響了學校資金鏈的正常運轉(zhuǎn)，所以自籌化債前得財務分析及預測得準確性就顯得尤為重要。另一方面，化債工作完成后，學校生均經(jīng)費撥款大幅增加，學校需要在財務分析的基礎(chǔ)上，修訂原有的財務管理模式，充分調(diào)動二級學院的積極性，使學校發(fā)展步入一片新境界。此時此刻，作為一名高校財務人員，強烈的使命感和責任感驅(qū)使我們要加強財務管理方面知識的學習，努力使自己的財務管理能力和水平符合事業(yè)的要求，成為財務管理方面的行家里手，并利用自己掌握的財務信息和知識，深入分析和預測，為領(lǐng)導的管理和決策提供可靠的數(shù)據(jù)支持。

參考文獻：